Звоните с 10 до 20: +7 (499) 403-12-06

Ван Тарп рекомендует

Ван Тарп рекомендует - это переводы еженедельного Бюллетеня Ван Тарпа ( Tharp's Thoughts Weekly Newsletter), которые делаем я и мои добровольные помощники - ученики. Американский фондовый рынок оказывает глобальное воздействие на динамику всех региональных рынков, включая российский. Поэтому информация из первых рук, которую мы получаем от Ван Тарпа, автора лучших книг для трейдеров: "Трейдинг - ваш путь к финансовой свободе", "Биржевые стратегии игры без риска", " Супертрейдер. Как зарабатывать на бирже в любых условиях" и др., а также его коллег позволяют нам быть на пол-корпуса впереди остальных участников биржевых и валютных торгов. 

ВЫПУСК

СОДЕРЖАНИЕ

АВТОР

Weekly_725_Mar_18_2015

Introducing My New "Midas Touch Gold Model
Ничего нового: Предложение по сырой нефти снова побеждает спрос

Florian Grummes
Д.Р. Бартон, мл.

Weekly_660_Dec_18_2013 

Happiness as a Trading Edge
The Power of Position Sizing Strategies
Mailbag: Expressing Gratitude

D. R. Barton, Jr.
Van K. Tharp, Ph.D.
Bocheng Tsai

Weekly_659_Dec_11_2013 

Why Size Really Does Matter
The January Effect
Mailbag

Van K. Tharp, Ph.D.
D. R. Barton, Jr.
T. W. & D. T.

Weekly_658_Dec_04_2013 

Monthly Market Update, Market Condition: Bull Quiet
SQN Report

Van K. Tharp, Ph.D.
Van K. Tharp, Ph.D.

Weekly_657_Nov_26_2013

Happy Thanksgiving!
Paradigm Shifts for Trading Success
Mailbag: Determining a Stock's "Target"

VTI Staff
Van K. Tharp, Ph.D.
RJ Hixson

Weekly_656_Nov_20_2013

A Trader's Guide to the Science of Gratitude
Trading Brain
Response to "Data Mining Bias"

D. R. Barton, Jr.
RJ Hixson
Dave Walton

Weekly _655_Nov 13_2013

Data Mining Bias
Why is Market Volatility So Low?
Matrix Insight Entry

Dave Walton
D. R. Barton, Jr.
Hilary G.

Weekly_654_Nov_06_2013

Montly Market Update, Market Condition: Bull Quiet
October 2013 SQN Report

RJ Hixson
RJ Hixson

Weekly_653_Oct_30_2013

An Interview with Frank Eaves —Hit in the Head with a Marble Bag
A Bigger Picture

Conducted by RJ Hixson
D. R. Barton, Jr.

Weekly_652_Oct 23_2013

The Real Secret
The Exit Plan
Matrix Insight Entry
Stop and Reverse on Oct 22

RJ Hixson
D. R. Barton, Jr.
Brayton B.
Ken Long

Weekly_651_Oct_16_2013

The Repo Man
Gold Report
Matrix Insight Entry

D. R. Barton, Jr
Florian Grummes
Matthew F. and Daniel D.

Weekly_650_Oct_09_2013 

Understanding Your Trading Systems
Attempting to Understand Money Creation
Matrix Insight Entry

Van K. Tharp, Ph.D.
D. R. Barton, Jr.
Vincent Z.

Weekly_649_Oct_03_2013 

Monthly Market Update, Market Condition: Neutral Quiet
September 2013 SQN Report
Matrix Insight Entry

R. J. Hixson
R. J. Hixson
Matt S.

Weekly_648_Sept_25_2013

Where Does the Fed's Stimulus Money Go?
Matrix Insight: Miracles

D. R. Barton, Jr.
Matrix Reader

Weekly_647_Sept_18_2013

A Trader's Approach to Real Estate Investing: Pt 2
Five Years Later: The Impact of the Real Estate & Credit Collapse

Jim Weigel
D. R. Barton, Jr.

Weekly_646_Sept_11_2013

A Morning Routine
Survivorship Bias and The Big Shake-Up in the DJIA
Insight: Achieving Success Through Transformation

Van K. Tharp, Ph.D.
D.R. Barton, Jr.
Peter R.

Weekly_645_Sept_04_2013

Monthly Market Update, Market Condition: Neutral Quiet
August SQN Report
2.8R Trade Opportunity at the End of the Day in YM

Van K. Tharp, Ph.D.
Van K. Tharp, Ph.D.
Ken Long

Weekly_644_Aug_28_2013

Learning a Lesson
Shorting an Empire: Part IV
VIDEO: Follow-Up on Currency Opportunities
A Perfectly Executed +13R Trade After The Workshop

Van K. Tharp, Ph.D.
D. R. Barton, Jr.
Gabriel Grammatidis
Ken Long

Weekly_643_Aug_21_2013

How Your Brain Filters Who You Are
Shorting an Empire: Part III

Van K. Tharp, Ph.D.
D. R. Barton, Jr.

Weekly_642_Aug_14_2013

Three Upcoming Currency Opportunities
Shorting an Empire: Part II

Gabriel Grammatidis
D. R. Barton, Jr.

Weekly_641_Aug_07_2013

Monthly Market Update, Market Condition: Bull Quiet
July SQN Report

Van K. Tharp, Ph.D.
Van K. Tharp, Ph.D.

Weekly_640_July_31_2013

Shorting an Empire?
Changes to the Super Trader Program

D. R. Barton, Jr.
Van K. Tharp, Ph.D.

Weekly_639_July_24_2013

How Big Could My System’s Max R Multiple Drawdown Be?
An Update on the August Market Doldrums
VIDEO: Case Study, Long-Short-Long

R. J. Hixson
D. R. Barton, Jr.
Ken Long

Weekly_638_July_17_2013

A Trader's Approach to Residential Real Estate Investing
A Rare Occurrence Adds Fuel to a Rebounding Market
Trading Beyond the Matrix Insight

Jim Weigel
D. R, Barton, Jr.
Daniel M.

Weekly_637_July_10_2013

Why Band Trading Works: Conclusion
A Funny Thing Happened on the Way to Correction
Trading Beyond the Matrix Insight
VIDEOS: Ken and Gabriel Describe Their Trades

Ali Moin-Afshari
D. R. Barton, Jr.
Joe P.
Ken Long and Gabriel Grammatidis

Weekly_636_July_03_2013

Market Update, Market Condition: Bull Normal
Monthly SQN Report
VIDEO: Case Study on Core and Turbo Positions

Van K. Tharp, Ph.D.
Van K. Tharp, Ph.D.
Dr. Ken Long

Weekly_635_June_26_2013

The Superiority of SE Bands
Why Unemployment Numbers Matter to Traders. Part 3 in the Series
Significant Change in Market Condition

Ali Moin-Afshari
D. R. Barton, Jr.
Van K. Tharp, Ph.D.

Бюллетень 634 от 19.06.13

Почему трейдинг в каналах работает. Часть 2
Глубокий взгляд на количество безработный. Часть 2.
Анализ золота за июнь

Али Мон-Афшари
Д.Р. Бартон, мл.
Флориан Груммез

Бюллетень 633 от 12.06.13

Почему трейдинг в каналах работает. Часть 1
Более глубокий взгляд на цифры по безработице. Часть 1.
Отношения с родственниками

Али Мон-Афшари
Д.Р. Бартон, мл.
Старый читатель

Бюллетень 632 от 05.06.13

Обзор рынка за период до 1 мая 2013 года: Сильный бычий рынок с нормальной волатильностью
Ежемесячный отчет по SQN
Видео: Один день в чате трейдеров

Ван К. Тарп, Ph.D.
Ван К. Тарп, Ph.D.
Кен Лонг

Weekly_631_May_29_2013

A Follow Up To My Faulty Memory
Give and Take in the Housing Sector
Video: Ken Talks about Edges

Van K. Tharp, Ph.D.
D. R. Barton, Jr.
Dr. Ken Long

Weekly_630_May_22_2013

Memory is Made Up
Rush for Yield in Dividend Stocks Starts to Slow
Two Ideas from the Matrix—One Reader's Story

Van K. Tharp, Ph.D.
D. R. Barton, Jr.
The Matrix Reader 

Weekly_629_May_15_2013

Tepper, the New E.F. Hutton?
The Joy and Tao of Trading Properly 

D. R. Barton, Jr.
Dr. Ken Long 

Бюллетень 628 от 08.05.13 

Ранние истоки игры на деньги
Амортизация защитных инструментов
Видео: Кен и Габриэль показывают свои торговые методы 

Ван К. Тарп, Ph.D
Д.Р. Бартон мл.
Кен Лонг и Габрэль Граммадитис 

Бюллетень 627 от 02.05.13

Обзор рынка за период до 1 мая 2013 года: Сильный бычий рынок с нормальной волатильностью
Ежемесячный отчет по SQN
Видео: Кен ускоряет свои торговые результаты 

Ван К. Тарп, Ph.D.
Ван К. Тарп, Ph.D.
Кен Лонг

Бюллетень 626 от 24.04.13

Я не могу поверить, что эти акции нецикличны!
Есть идеи по размеру позиций?
Вы можете проверять новости или торговать движения

Д.Р. Бартон мл.
Р.Дж. Хиксон
Кен Лонг

Бюллетень 625 от 17.04.13

Сломанный прорыв на Форексе
Гигантское движение акций Гугл после выхода отчетов о прибылях

Габриэль Граммадитис
Д.Р. Бартон, мл.

Бюллетень 624 от 10.04.13 Командор Вандербильт и игра на деньги
Когда все склоняется в одну сторону ...
Воспринимайте потери, как составляющую вашего профессионального трейдинга
Ван К. Тарп, Ph.D.
Д.Р.Бартон, мл.
Кен Лонг
Бюллетень 623 от 03.04.13 Состояние рынка: Бычий Тихий
SQN отчет
Торговля волатильностью с использованием обратной волатильности ETF
Ван К. Тарп, Ph.D.
Д.Р.Бартон, мл.
Кен Лонг
Бюллетень 622 от 27.03.13

Мартовское Безумие: рисковый/безрисковый трейдинг мертв или просто вздремнул?
О важности говорить «спасибо» 

Д.Р. Бартон
Ван К. Тарп 

Бюллетень 621 от 20.03.13 

Торговля в условиях повышенного риска
Введение правительством Кипра налога на банковские вклады и реакция рынков
Применение стратегии «десять собак Доу» для определения торговой цели 

Кен Лонг
Д.Р. Бартон
Кен Лонг 

Бюллетень 620 от 13.03.13 

Денежная игра. Часть II. Джон Джейкоб Астор
Активное долевое участие – панацея или переоценка
Стратегия торговли золотом на март 

Ван К. Тарп
Д.Р. Бартон
Ф. Грумз 

Бюллетень 619 от 06.03.13 

Состояние рынка: Нейтральный Тихий. Р. Дж. Хиксон.
SQN отчет. Р. Дж. Хиксон.
Внутридневной Турботрейдинг и пример Репортажа конца недели 

Р. Дж. Хиксон
Р. Дж. Хиксон
Кен Лонг 

Бюллетень 618 от 27.02.13

Игра больших денег.
День, который войдёт в историю! 

Ван К. Тарп
Д.Р. Бартон 

Бюллетени за прошлые даты вы можете прочитать на forum.stepenko.com в разделе Бюллетени Ван Тарпа

 

Мысли Тарпа Еженедельный бюллетень (Смотреть онлайн на английском языке)

  • Статья Почему трейдинг в полосах(band, конвертах, каналах) работает. Али Мон-Афшари
  • Tорговый Совет Более глубокий взгляд на цифры по безработице.
  • Почтовый ящик Общение с родственниками 


2013 06 22 124222Почему трейдинг в полосах(band, конвертах, каналах) работает

Часть 1. Тренды

Али Мон-Афшари

В этой статье я хочу обсудить свое убеждение в том, что торговля в каналах работает. Моя цель - дать краткий обзор нескольких торговых методов и показать сильные и слабые стороны каждого.

Начать серию этих статей я хочу с оценки трендов, потому что без устойчивых тенденций трейдинг в полосах не работает. В остальных статья этой серии я покажу, как работают различные методы, затем рассказать о малоизвестных методах трейдинга с помощью каналов, которые я использую в своем собственном трейдинге и как канальные методы трейдинга могут помочь повысить производительность, следующих за трендом систем.

Торговля в каналах зависит от наличия трендов на рынках, поэтому оставим пока обсуждение каналов и поговорим о том, почему работают трендовые системы вообще? Как только мы ответим на этот вопрос, тогда сможем оценить, насколько методы торговли в каналах(полосах) могут помочь системам основанным на следовании за трендом. Без наличия трендов, каналы могут быть так же бесполезны, как и любой другой метод анализа на бестрендовом рынке.

Торговля по тренду

Следование за трендом является основой многих успешных торговых программ. Быть в состоянии идентифицировать тренд важно, если вы хотите торговать на “правильной стороне рынка”.

Системы следования за трендом работают, потому что:

  • Возникновение и развитие трендов имеет под собой фундаментальные причины.
  • Деньги двигают рынками. Большинство трендов поддерживается за счет перетока средств инвесторов. Это приводит как к краткосрочным шумам так и долгосрочным тенденциям. Как только наличие тренда признается широкой публикой, на рынок приходят дополнительные деньги, которые, как правило, помогают его продолжению.
  • Рыночные цены не распределены нормально, - они, как правило, имеют толстые хвосты. Толстый хвост означает, что имеется необычно большое количество (относительно статистически стандартного нормального распределения) направленного движения цен, которые являются более сильными ми и/или длинными, чем это могло бы произойти со случайно распределенными ценам. Толстые хвосты генерируют дополнительную прибыль, которая является существенными для большинства успешных систем следования за трендом. 

Торговля по тренду работает, когда рынки трендовые и перестает работать, когда рынки переходят в боковое движение. Когда на рынках боковой тренд, то лучше использовать другие методы, и, когда рынки имеют тенденцию, нет ни одного метода, который был бы лучше, чем следования за ним. Я обнаружил, что разные трендовые методы имеют похожие доходы с течением времени, но и имеют различные профили риска. Профили риска и частота торговли отличают один метод следования за трендом от другого.

Одним из способов измерения трендов является применение скользящих средних. Сглаживая цены, скользящее среднее удаляет шум и показывает главное направление движения цен.

2013 06 22 124331

Использование Скользящей Средней для сигналов для входа и выхода

Основная идея, лежащая в основе использования скользящих средних в качестве трендового сигнала будет следующей: когда цены находятся выше средней следует покупать, а когда ниже средней, то следует открывать короткую позицию. Набор правил очень простой: 

  • Купить: когда цена пересекает линию тренда вверх.
  • Продать: когда цена пересекает линию тренда вниз.

Следование этим правилам вы можете увидеть на Рис. 1, когда цены Apple опускались ниже EMA 10-ть раз за шесть месяцев, прежде чем на рынке окончательно утвердилась новая медвежья  тенденция на баре 11 и стабилизировалась на уровне 12-го бара. Если “пересечение” скользящего среднего ценой был ваш единственный критерий, то в этом случае мы имели бы десять убыточных коротких сделок перед попаданием в медвежью  тенденцию на 11 баре.

=======

На этом этапе вы должны принять несколько важных решений:

  • Ты, место торговли момент цена пересекает линию тренда в течение торговой сессии?
  • Или вы верите в важность цены закрытия и дождаться, когда цена закрытия на другую сторону скользящей средней?
  • Вы бы предпочли, чтобы дождаться тренда установить направление перед размещением торговли?

Если вы подключитесь к цене закрытия убеждение, торговых правил будет:

  • Купить: когда цена закрывает выше трендовой линии.
  • Продавать, когда цена закрывает ниже линии тренда.

Если вы тяготеют к средней скользящей направлении убеждений, а также верить в ценах закрытия, ваши правила превратится в:

  • Купить: в случае, если изменение тренда является вверх И цена закрываетвыше трендовой линии.
  • Продаем: при изменении тренда является вниз И цена закрывает ниже линии тренда.

Скользящее среднее имеет тенденцию отставания движения цен и эта характеристика определяется как недостаток, а преимущество. Рисунок 1 показывает пересечение ценой ниже 50-дневной EMA в бар #10-за несколько дней до точки, где средняя свернули в октябре. С другой стороны, благо с использованием скользящей средней сигнал, что тенденция свою очередь, чистое и стабильное. В течение апреля (бары с надписью 1-3) и июле (бары с надписью 7-9), цена пересекла взад и вперед по EMA, но в обоих случаях EMA сохранил свое направление, поэтому тенденция сигнал остался прежним.

Результаты Профиль Простая Тенденция Системы

Чтобы посмотреть, какие результаты можно получить с простой скользящей средней система, я backtested простой тенденция следующую систему на десять лет Nasdaq 100 срочных данных. Я использовал 50-день расчетного периода для MA потому что, как правило, многие трейдеры обращают на это внимания и, кажется, достаточно быстро, чтобы определить основные ценовые тенденции. Сигналы на покупку и продажу были созданы в направлении тренда. Для этого испытания, я равной нулю, проскальзывание и нулевых транзакционных сборов.

Из-за ограниченности пространства, я не могу привести все данные и другие подробности тестирования, но вот результаты:

Я немного нервничаю, называя этот рынок сильно бычьим. Сейчас июнь и сезонные тенденции на фондовом рынке явно завершаются. Пенсионные деньги больше не вбрасывают в рынок, чтобы поддержать его, однако Федеральная резервная система по-прежнему покупает облигаций на 85 000 000 000 долларов каждый месяц. Рынок в течение последних нескольких недель резко упал , но тем не менее, это относительно тихо и 100-дневной SQN рынка все еще читает его сильно бычьим с значением SQN более 2.

По сути, мы сейчас как никогда в плохой форме, но основы довольно бессмысленны сейчас, по крайней мере в краткосрочной перспективе. Наш официальный долг составляет почти 17 триллионов долларов и вырос около триллиона долларов за 12 месяцев. Наш неофициальный долг составляет более 100 триллионов долларов. Это делает нас крупнейшим должником в истории мира!  Более 50 лет назад, однако, США были крупнейшим кредитором в мире.

В последние несколько недель, Бернанке прокомментировал возможное замедление количественного смягчения, и это повлияло на рынки. В первый раз за 13 месяцев, 10-летние государственные облигации пробили выше 2%, так как инвесторы перестали покупать их.

По долговым часам, наш национальный долг составляет $ 16 840 000 000 000. Население США остается на уровне 316 млн с количеством налогоплательщиков - 113 700 000.    "Бумер волна" выходящих на пенсию на самых ранних стадиях, а пенсионеров в настоящее время - 46300000. Инвалидов социального обеспечения - 14200000, а получателей продовольственных талонов - 47900000, это 108 400 000 человек, которые поддерживаются правительством, а на самом деле теми 113 700 000 налогоплательщиками. Это означает, что 113 700 000 работающих содержат 108400000 других людей через правительство.    Но на самом деле около 11 миллионов налогоплательщики платят 90% налогов США.   Эти цифры складываются для вас?   Выглядят ли они устойчивыми?

Вот обновление некоторых цифр с сайта долговых часов, таким образом, вы можете наблюдать изменения с течением времени. Некоторые цифры меняются от месяца к месяцу и не могут изменить полный смысл-эти варианты, однако, как правило, относительно небольшие, но не в каждом случае.   Я понятия не имею, почему дефицит торгового баланса подскочил до триллиона, а затем обратно упал до 708 000 000 000.   

2013 06 19 182614

 

Часть II: Текущий тип фондового рынка: Сильно Бычий Нормальный

Каждый месяц я оцениваю рынок числом SQN, отслеживая ежедневные процентные изменения индекса S&P 500 за 200, 100, 50 и 25 дней Для определения состояния рынка используем индекс S & P 500 . SQN рынка для 200 дней и 100 дней оба сильный бык, в то время как SQN рынка для 50 дней и 25 дней ухудшился до уровня "бычий" .

Следующий график является недельным графиком S & P 500, в последнем баре только два дня. Обратите внимание на красивый, длинный восходящий тренд, а также присмотритесь к последним двум неделям.

2013 06 19 182654

 

Следующий график показывает значение 100-дневного SQN рынка.   Показывает в настоящее время 1,65, но это по сравнению с его высокими 2,43 11 апреля. Недавний откат привел к снижению SQN рынка за 50 дней и 25 дней к зоне "быков".

2013 06 19 182713

Наконец, давайте посмотрим на волатильности рынка. Волатильность рынка остается тихой, хотя она увеличилась и в настоящее время рядом с нормальной зоной, как показано в таблице ниже.

2013 06 19 182733

Следующий график показывает значения трех крупнейших американских индексов на закрытии пятницы каждой недели.

2013 06 19 182750

Все три индекса демонстрируют уверенный рост за год, каждый вырос до двузначных цифр - это хороший год. S & P 500 показал новые максимумы и DOW, и S & P 500 демонстрируют двойные цифры прибыли всего лишь за три месяца.   NASDAQ 100 включает AAPL или же он будет делать то же самое.

Часть III: Наша четырехзвездная модель инфляции-дефляции

Проще говоря, инфляция означает, что вещи становится все более дорогими, а дефляция означает, что вещи становятся дешевле. Существует корреляция между уровнем инфляции и рыночными уровнями, так что уровень инфляции может помочь трейдерам понять общую картину процессов.

Что-то пошло не так с CRB:CCI данных и я не могу найти никаких данных после 17 апреля. На самом деле, в прошлом месяце я, вероятно, использовал 17 апреля данные для модели, а не месячные данные.    В результате, я переключился на ETF под названием " DBC" для отслеживания цен на сырьевые товары.  Дайте мне знать, если у вас есть некоторое представление о том, что случилось с CCI.

2013 06 19 182809

Я использую периоды за последние два и шесть месяцев, чтобы рассчитать оценку текущего месяца, результат приведен в таблице ниже.

2013 06 19 182829

 

Таким образом, модель предполагает, что мы возвращаемся к дефляции с тремя отрицательными и одной нейтральной. В результате, я решил еще раз проверить реальную инфляцию на shadowstat.com. Они показывают реальную инфляцию на уровне около 9%, по сравнению с правительственным данным около 1%.

Часть IV: Слежение за долларом

В мае, в долларе был довольно сильный всплеск в подъеме выше 84, однако, затем он упал и в конце месяца отскочил от 83. Несмотря на исторически низкие процентные ставки, валютный флэт и огромный долг, однако, на самом деле ничего не поддержку доллару.

2013 06 19 182841

 

Общие Комментарии

Недавно я прочитал рассылку объявлений о 3 минутах события 13 июня, которые дадут эффект $ 93000000000000. Я не мог не узнать, что же это за событие может быть и с $ 93 трлн составляет размер позиции по производным инструментам JP Morgan, любопытство взяло верх надо мной, и я заплатил $ 49 за подписку на новости.   Поздравляю великих копипастеров! Во всяком случае, основные стратегии, которые они рекомендовали именно то, что я делал с пенсионным счетом в "Ван Тарп институте" с 2008 года.    Однако в прошлом году, стратегия перестала работать и дала несколько больших потерь.

Мероприятие упомянутое 13 июня является аукционом Казначейства, и что особенно писатель рассылки говорит, что его "инсайдер" говорит, что основные игроки не будут отображаться. Таким образом, те, которые появляются потребует огромных процентных ставок для того, чтобы купить то, что доступно.    И это будет иметь огромное влияние на весь мир.     Он в основном говорит предстоящим событием может быть снижение $ 93000000000000 рынка облигаций в два раза, в то время как процентные ставки на 10-летние казначейства взлетят до старых максимумов 15,84% доходности.    Это может означать, беспрецедентный уровень процентов по ипотечным кредитам, автомобильным платежам и кредитным картам.

Случится это в июне или нет, это только гипотеза, но может. В случае, если у вас есть большие позиции в облигациях, это очень рискованно.    Если процентные ставки поднялись на 600%, например, представьте, что может случиться с вашим портфелем облигаций, не говоря уже ипотеки и автомобильные платежи.

В обозримом будущем, ФРС будет держать краткосрочные процентные по эффективной ставке около нуля и продолжать свои усилия по вбрасыванию денег в экономику - которое отразится в росте акций. В поисках доходности капитал мало куда может пойти на данный момент.Но если событие происходит, упомянутое выше, капиталу будет куда пойти.

До следующего месяца, это Ван Тарп.

Эти ежемесячные бюллетени рынка не предназначены для целей прогнозирования, они призваны помочь трейдерам решить, какая из своих торговых систем должна работать лучше в текущих рыночных условиях. На медвежьем рынке,- который почти всегда по своей природе волатилен,- используйте краткосрочные стратегии, а также те, которые позволяют торговать «шорт»; они как правило, работают лучше, чем «длинные» или только средне/долгосрочные системы.

Какие из ваших торговых систем соответствуют текущему типу рынка? Конечно, этот вопрос означает, что у вас есть несколько торговых систем, и что вы знаете, как они работают в различных рыночных условиях. Если вы еще не слышали об этой или других концепциях, упомянутых выше, прочитайте мою книгу Super Trader , которая охватывает эти области, а также многие другие, так что вы можете зарабатывать деньги в любых рыночных условиях.

Кризис всегда предполагает возможность. Те трейдеры, которые имеют хорошие торговые навыки могут делать деньги на этом рынке -много денег. Было много хороших возможностей в 2012 году, и многие другие прийдут в 2013 году. Знаете ли вы как зарабатывать деньги? Если нет, то вы понимаете, почему нет? Совершенствование хороших навыков торговли не достигается простым открытием счета и добавлением денег. Вы, наверное, потратили годы на обучение тому , как выполнять сегодняшнюю вашу профессиональную работу на высоком уровне мастерства. Ожидаете ли вы достичь такого же высокого уровня в трейдерстве без подобной подготовки? Финансовый торговый рынок является ареной наполнен мирового класса конкуренции. Кроме того, и самое главное, торговля требует огромной самостоятельной работы ,обеспечивающей большие прибыли в соответствии с различными условиями рынка. Подготовьте себя к успеху глубоким желанием, твердой приверженностью и правильной подготовкой.

Об авторе: Тренер по трейдингу и писатель, кандидат наук Ван Тарп К. получил широкое признание за свои бестселлеры и его выдающуюся Домашнюю Учебную программу "Пик производительности" – высоко оцениваемую классическую программу, которая подходит для всех уровней трейдеров и инвесторов. Вы можете узнать больше о Ван Тарп на www.vantharp.com.Его новая книга, «Трейдинг за пределами матрицы», теперь доступна в matrix.vantharp.com.


Торговый Совет

SQN ® Отчет за Май 2013

Ван К. Тарп, Ph.D.

Существует множество ETFs, которые в настоящее время отслеживают все, начиная от стран, товаров, валюты и фондовых индексов до отдельных секторов рынка. ETFs обеспечивают удивительно простой способ узнать, что происходит на мировых рынках. Таким образом, я использую SQN за 100 дней для оценки относительной эффективности многочисленных рынков в мире. Оценка SQN 100 дней использует ежедневное изменение в процентах за 100-дневный период. Как правило, оценка SQN более 1,45 –это сильно бычий рынок, а оценка ниже 0,7 - очень слабый. Мы будем использовать следующие цвета, чтобы показать силу или слабость ETFs.

  • Зеленый: ETFs с очень высокими баллами SQN (от 0,75 до 1,5).
  • Желтый: ETFs со слабо-позитивными баллами SQN (от 0 до 0,75).
  • Коричневый: ETFs со слабо-негативными баллами SQN (от 0 до -0,7).
  • Красный: Очень слабые ETFs, которые получают отрицательные оценки SQN (<-0,7).

Таблица модели мирового рынка(показанная ниже) содержит большинство имеющихся в настоящее время ETF, в том числе обратные фонды, за исключением ETF с заемными средствами. Короче говоря, она охватывает географический мир, основные классы активов, сегменты рынка ценных бумаг, промышленный сектор и основные валюты.

Мировой рынок в целом

 

Рынки акций США зеленые по всем основным категориям (см. вставки в середине следующей диаграммы) по сравнению с прошлым месяцем, когда большинство из них были темно-зеленые. Большинство секторов еще зеленые и темно-зеленые, хотя и слабее, чем в прошлом месяце. Читайте ежемесячное обновление первым, чтобы лучше понять общую картину.

 

Остальной мир далеко не так силен, только некоторые сектора показаны светло-зеленым. Светло-зеленым странам относятся Китай, Япония и Швейцария.     Обратите внимание, что Таиланде, Гонконге, Малайзии, Бельгии, Швеции и Великобритании перешли от светло-зеленого до желтого.    Австралии, Сингапуре и Бразилии перешли от светло-зеленого до красного или коричневого цвета.    Это верный признак того, что ситуация может измениться в худшую сторону.  

 

В прошлом месяце, только Россия и Южная Корея были коричневыми. В этом месяце, девять стран коричневые и еще девять красные.    В красные входят Южная Корея, Бразилия, Чили, Латинская Америка, развивающиеся рынки, России, Ближнего Востока и Южной Африки.
Валюты являются особенно слабыми, только Китайский Юань зеленый, а доллар США светло-зеленый.   Индийская рупия является единственной желтой среди валют.

2013 06 19 182902

Следующий график показывает недвижимость, долговые инструменты, товары и выросшие и упавшие ETFs за последние 100 дней.

2013 06 19 182918

Во-первых, товары в целом предполагают хорошую вероятность дефляции - большинство секторов красные. Красные области включают товары, золото, серебро, цветные металлы, уголь, сталь, сельское хозяйство и животноводство.   Коричневые области включают нефть и глобальный агробизнес.   Возможно, это действительно показывает, как ужасно состояние экономики и, несмотря на это, фондовый рынок чувствует себя хорошо, потому что идут новые деньги из Федерального резервного насоса.

Лесоматериалы ослабли до желтого. Природный газ и глобальная вода светло-зеленые.   Нет ничего темно-зеленого на стороне товаров.   Разве не интересно, что вода в настоящее время является лучшим товаром?

Облигации все кажутся слабыми , все коричневого или красного цвета. Государственный долг коричневый, но корпоративные и инфляционно защитные долги ( inflation protected debt) оба красные.   Как мы говорили в докладе в этом месяце, облигации являются очень опасным местом, чтобы находиться в них.

Недвижимость, как категория, становится все слабее по всем направлениям от китайской переместившейся в красный и до недвижимости США, сменившей цвет с зеленого на желтый.    

Из сильнейших ETFs в базе данных топ-15,у всех SQN оценки более 2.2. В прошлом месяце я уже говорил, что на вершине всех ETFs были  коммунальные услуги и они были, вероятно, хорошими кандидатами в шорт (это не рекомендация), и я заметил, что они  ушли из списка.    В этом месяце лучшие ETFs включают: потребительские товары, продукты питания и напитки, здравоохранение, крупные компании и даже DIA в списке этого месяца.   Это редкость, что DOW 30 будет лучшим исполнителем.

Самые слабые ETF по-прежнему обратные ETF ( шорт Dow 30). Большинству слабых ETFs-прежнему шорт-фонды, однако, в этом месяце уголь, австралийский доллар, иена, серебро и сталь также выделяются как слабые.   Не имея продолжительного тренда, они могут быть хорошими кандидатами в лонг - опять же, это не рекомендация.

Что происходит?

В целом, если вы были полностью вложены в американский рынок ценных бумаг, вы поступили очень хорошо в первые пять месяцев этого года. Американские акции,это было место где нужно было быть, и этому не помешало то обстоятельство, что доллар в последнее время сильнейшая валюта.    Будьте осторожны, однако, так как есть краткосрочная слабость и сезонный период для фондового рынка закончился.

Кроме того, пожалуйста, прочитайте мой комментарий на долговой кризис в обновление этого месяца, потому что вы можете испытать неприятный шок на следующем казначейском аукционе 13 июня. Мы увидим, если шок прийдет в этом месяце или позже.

В целом, рынок говорит, что вы должны быть полностью инвестированы. Но будьте очень осторожны сейчас.   Все может измениться через месяц или около того.

До следующего SQN отчета в следующем месяце, это Ван Тарп.

Кризисы всегда предлагают возможности, но чтобы захватить те возможности, Вы должны знать что делать. Если вы хотите торговать на этих рынках, нужно подойти к ним в качестве трейдера, а не долгосрочного инвестора. Мы бы хотели, помочь вам научиться торговать профессионально; пытаться освоиться на этих рынках без образования опасно для Вашего богатства.

Все мнения, приведенные в данном обновлении являются моими собственными. Хотя я считаю их полезными, вы можете не считать так.Вы можете торговать только ваши убеждения о рынках.


Класс Кена

2013 06 19 182934Один день из жизни чата

В этом 10-минутном видео, записанном после торговой сессии понедельника 3 июня , Кен делится тем, что он называет "Один день из жизни чата", выделив некоторые трейды пользователей чата и несколько своих. Один из участников нашел последний сетап Ларри Коннорса в TSLA и осуществил трейд с использованием методологии RLCO.   Кен разобрал несколько из его сделки, а также набор сделок, которые дали 17R в понедельник у одного трейдера, который присутствовал на последних торговых семинарах Кена .   Он заканчивает видео своей оценкой недавних действий рынка.   

Нажми здесь, чтобы смотреть видео


Класс Кена

2013 06 19 182946Анализ золота и стратегия: 2 июня 2013

Время от времени мы будем сообщать для вас отчет Флориана по золоту. Нажмите здесь, чтобы увидеть отчет июне.

Об авторе: Florian Grummes (родился в 1975 году в Мюнхене) изучает золото и торгует им с 2003 года.В дополнение к своему торговому бизнесу, он очень творческий и успешный композитор, автор песен и музыкальный продюсер.

Еженедельный бюллетень Ван Тарпа  (Смотреть онлайн на английском языке)

  • Статья Представляю мою новую модель "Золотое прикосновение царя Мидаса", Флориан Груммез (перевод в работе)
  • Tорговый Совет Ничего нового: предложение по сырой нефти снова превышает спрос, Д.Р.Бартон, мл. 
  • Почтовый ящик Существенное изменение в моем мышлении трейдера (перевод в работе)

Статья

2015 03 22 234826Представляю мою новую модель "Золотое прикосновение царя Мидаса"

Флориан Груммез

The model is the result of my research and analysis work during the last 12 years. It crunches down a lot of data into 19 different current analysis aspects that I think are relevant to the gold market. All the sell and buy signals with a date and reversal number are referring to a very simple technical analysis approach using the Parabolic SAR Indicator. This stop and reversal indicator makes it a trend following system by nature. But I also have implemented sentiment and CoT-Data as well as volatility and real interest rates so that the system will have a certain contrarian input too. All the different signals are mechanical and are not subject to my personal opinion. This model would have kept you out of any bullish longer-term gold trades since the end of 2011. Especially because the sell signal on the monthly gold chart is still in place since early December 2011. Any recovery in the meantime has never lasted longer than 2-3 months. This monthly sell signal was extremely powerful! Currently it will reverse into a bull mode if Gold prices move above $1,308.

To be successful in the markets, you need to control your emotions and only act rationally. Since we never learned this in school, 90% of the traders and 80% of the investors are losing money. You also need to understand that in the gold market there are a lot of highly charged emotions floating around because mankind has valued the shiny metal for more than 5,000 years. Thousands of people have killed each other just to get it into their hands! No other market has so many strong beliefs and emotions attached to it. Gold has been money and will be money for the foreseeable future. It is the antidote to irresponsible spending by governments and central bankers but at the same time a radical gold bug mentality is not the right approach. You need to listen to the market and not try to force your beliefs upon it. This model is aimed to help you in making rational decisions and is also a great tool to understand the big picture and what´s going on in the gold market.

The Midas Touch Gold Model

 2015 03 23 000814

During the last two weeks the model remained in sell mode. Gold Volatility as well as the HUI Goldbugs daily chart has moved to a new sell signal, while Gold Sentiment is now flashing a contrarian buy signal. The model sums up to -11, meaning the sell mode is intensifying. If Gold moves above $1,209 we will get a buy signal on the daily chart and the confirmation that some form of a recovery is on the way.

Gold Daily Chart

2015 03 22 234946

 Gold has been very weak during the first two weeks in March. Bulls could not defend the $1,200/1,190 level and consequently the market sold off down to a recent low around $1,146. The main driver remains the unprecedented US-Dollar strength. Despite any short-term moves, Gold is in a clearly defined downtrend and should find its final low somewhere between $980-$1,035, likely in May 2015. If we don't get down to this level the bear market will probably extend for another year, but I think chances are pretty good that we will see the final low for this bear market within the next 2-3 months.

The recent break-through the important support level at $1,180 once again confirmed the descending bearish triangle formation which has been developing for nearly two years. This time the breakthrough below $1,180 is more decisive and does not look like the bear trap we got last November. Short-term as long as the Slow Stochastic is moving below 20, the bearish trend is locked in no matter how oversold the market becomes. Either Gold can stage a recovery towards at least $1,180, maybe $1,200 and unlikely until $1,240 very soon, or Gold will directly test the November low at $1,130 before any recovery towards $1,180 could happen. Overall the downtrend is in place and I feel like $1,130 and later $1,050 will be acting as strong magnets.

The most promising strategy in my eyes, is simply to wait until May/June for the final bottom in Gold and the Gold stocks. Then and only by then the market should present a wonderful contrarian entry setup.

Traders should be very careful here. Gold is oversold and can bounce any minute, but this oversold status can remain much longer as well. Due to the fact that the overall trend is still clearly down, I´d only be looking for a good entry to short this market in the next couple of weeks. Any recovery towards $1,200 or $1,240 would present a reasonable risk/reward-ratio.

Investors have been able to accumulate physical Gold below $1,200 in the last 10 days. I recommend lowering the buy limit down to below $1,150 and continue to accumulate into weakness until you hold 10-20% of your net-worth in physical Gold and Silver as insurance.

Long-term Personal View/Beliefs

The return of the precious metals secular bull market is moving step by step closer and should lead to the final parabolic phase (could start in summer 2015 or 2016 and last for 2-5 years or even longer). Before this can start Gold will need a final sell off down to $1,050-$980. My long-term price target for the Dow Jones/Gold-Ratio remains around 1:1. and 10:1 for the Gold/Silver-Ratio. A possible long-term price target for Gold remains around US$5,000 to US$8,900 per ounce within the next 5-8 years.

Fundamentally, as soon as the current bear market is over, Gold should start the final 3rd phase of this long-term secular bull market. The 1st stage saw miners closing their hedge books. The 2nd stage continuously presented us news about institutions and central banks buying or repatriating gold. The coming 3rd and final parabolic stage will end in the distribution to small inexperienced new traders and investors who will be subject to blind greed and frenzied panic.

About the Author: Florian Grummes (born 1975 in Munich, Germany) has been studying and trading the Gold market since 2003. In 2008 he started publishing a bi-weekly extensive gold analysis containing technical chart analysis as well as fundamental and sentiment analysis. His newsletter with updates on this model and gold is free and you can subscribe here. Parallel to his trading business he is also a very creative & successful composer, songwriter and music producer.

Торговый Совет

2015 03 22 235002Ничего нового: предложение по сырой нефти снова превышает спрос

Д. Р. Бартон-младший

Еще в сентябре 2014 года, с ценой нефти на уровне $ 94,42, я написал статью, в это священное пространство около соблазнительной цене сырой нефти. Это было намного ниже (!), Чем аналитики думали, что это должно быть. Причина? С конфликта в Украине и угроза того, что ISIS может целевым нефтедобывающих активов на Ближнем Востоке, было широко распространено мысль, что "премия за риск" для нефти была слишком низкой.

В этой статье я описал, как мои 3-й класс экономика студенты понимают, что цены на нефть падали и заголовок ниже из-за простых правил спроса и предложения.

В середине января, статью, озаглавленную "нефть по-прежнему на скользкий путь" описал, как, хотя масло было связано для технических торговых отказов, что экономическая и политическая повестка дня Саудовской Аравии был в сочетании с добычи сланцевого и других факторов спроса и предложения на с этим Вывод, "Это равняется цены на нефть остается на низких уровнях дольше, чем многие себе представляют."

Ровно месяц спустя, я писал, что, несмотря на резкое падение рассчитывает Рог, производство продолжает расширяться, особенно в США, и что цены на нефть ", скорее всего, останется подавленным."

Я позже, когда количество буровых установок сократилось еще раз подтвердил эту позицию на Closing Bell одной недели канале CNBC.

А сейчас - что дальше по нефти?

Количество США установка продолжает падать (и получать заголовки), но производство продолжает восхождение. Еженедельно производства до 42000 баррелей в день в США с прошлой недели и до 140 000 против на этот раз в прошлом месяце. И по сравнению с первой недели марта в 2014 году? Мы до целых 1184000 баррелей в день! Вот диаграмма, показывающая производство поле идти прямо вверх (по состоянию на 3/11/15 отчетной даты).

 2015 03 24 234849

Будет цены на нефть продолжают падать отсюда? Мой анализ заключается в следующем: да, но не в такой прямой линии, как мы видели, так как в последние пару недель (семь при закрывании из последних восьми торговых сессий). Важно 15-летняя линия тренда была нарушена, как видно на этом графике.

2015 03 22 235045

Волатильность будет поднимет голову, и мы, скорее всего, проверить эту сломанную 15-летний трендовую линию снизу в ближайшее время. Это очень распространенная схема. Если линия тренда имеет как новый сопротивление на первых одного или двух тестов, посмотрите ниже.

Следующий уровень поддержки на нижней стороне находится на $ 35 уровня, образованного в 2008-2009 годах минимумов. На верху, мы играем важную зону сопротивления на уровне $ 55 льда, что мы можем видеть на графике ниже.

2015 03 22 235104

Уровень запасов объявление Вторник (после часов) из Американского института нефти напугали рынок, показывая (сюрприз) большой подъем в сырой питания. Это вызвало падение 70 центов цен на нефть в к свежим шесть летних минимумов. Более широко мониторинг доклад о кадастре Управление энергетической информации выйдет завтра, и может снизить цены дальше вниз.

Ваши мысли и комментарии всегда приветствуются - пожалуйста, присылайте их drbarton "на" vantharp.com - Я всегда приятно слышать от вас!

Удачной торговли, DR

Об авторе: страсть к системному подходу к рынкам и пожизненная любовь к преподаванию и обучению вывели DR Бартон-младшего на вершину инвестиционной и торговой арены. Он регулярно выступает в качестве гостя на бизнес-телевидение и радио WTOP Новости в Вашингтоне, округ Колумбия, и был гостем на радио Bloomberg. Его статьи появились на SmartMoney.com и Финансовый Консультант журнала. Вы можете связаться  "drbarton" AT "vantharp.com" 

 

Мысли Тарпа Еженедельный бюллетень(Смотреть онлайн на  английском языке)

  • Статья Почему трейдинг в полосах(band, конвертах, каналах) работает. Часть 2. Али Мон-Афшари
  • Tорговый Совет Более глубокий взгляд на цифры по безработице. Часть 2
  • Репортаж по золоту Анализ золота и стратегия торговли  Флориан Груммез


2013 06 22 124222Почему трейдинг в в торговом диапазоне 
(полосах, конвертах, каналах) работает

Часть 2. Полосы

Али Мон-Афшари

В части 1 , мы заложили основу для торговых каналов по рассмотрению концепции тенденций и анализа тенденций. В этой статье мы рассмотрим некоторые популярные группы и каналы. Мы также проанализируем, как полосы могут повысить надежность сигналов без изменения общего профиля тенденци и как их можно использовать для замедления трейдинга без ущерба наибольшей прибыли. Время наибольшей нерешительности - точка изменение тренда, когда трейдеры получают самые быстрые развороты. Простой способ избежать частых ложных сигналов является использование полосы.

Канал Кельтнера

Оригинальный Келтнер Канал был назван в честь чикагского трейдера кукурузы, Chester W. Келтнер. Келтнер использовал десять-дневную простую скользящую среднюю типичной цены, TP = (High + Low + Close) / 3, как центральную линию и строил вокруг него канал путем построения линии над ней с помощью простой скользящей средней (SMA) из максимумов и ниже, с помощью линии SMA минимумов. Все три простых скользящих средних, используют период 10 дней. Это оригинальная версия Келтнер канала больше не используется. Современный Келтнер канал использует либо SMA или EMA (экспоненциальная скользящая средняя) для центральной линии и ATR Уайлдера (Average True Range), умноженной на фактор волатильности, для создания полос.

На рис.1 показаны Канал Кельтнера применяется к графику S & P500 E-Mini фьючерсов.

2013 08 02 113900

Рис - 1: Канал Кельтнера нанесен на 9-месячного дневном графике ES:
20-периодной скользящей средней, F = 1,5 ATR

Канал Келтнер используется двумя способами:

  • определить прорывы для следования за трендом, и
  • найти перекупленности / перепроданности уровней цен в пределах торговых диапазонов.

Bollinger Bands: Разнообразие Волатильности Полос

Проблема с использованием ATR является его медленное реагирование на изменения в волатильности. Создание канала, который реагирует на волатильность может повысить надежность трендовых сигналов. Есть много методов, из которых можно выбирать, хотя все эти методы используют константу как множитель или коэффициент масштабирования для масштабирования.  

Множитель волатильности или фактор увеличивающий или уменьшающий чувствительность канала на изменение цены. В простой математике, если «s» представляет собой масштабный коэффициент и "р" представляет собой определенный процент, то следующие группы могут быть построены:

2013 08 02 113925

В приведенных выше формулах, MA является скользящей средней цены и канал является значением, вычисленным для построения полосы на графике цены. Для расчета обоих диапазонов (вверх и вниз от MA), два значения должны быть рассчитаны с использованием + S и-S, поэтому ± S.

Надежное измерение волатильности цен стандартное отклонение самой цены, рассчитанное за период недавней истории цены, которая является последней формулой, перечисленной выше. Джон Боллинджер популяризировал сочетание 20-дневной простой скользящей средней с полосами формирующимися с использованием 2 стандартных отклонений изменений цен за тот же 20-дневный срок, и они теперь часто называются полосы Боллинджера.

Поскольку стандартное отклонение представляет собой уровень доверия и цены не являются нормально распределенными (т.е. из-за  толстых хвостов в ценовом действии финансовых рынков), выбор из двух стандартных отклонений производит 87% доверительного интервала. Если цены были нормально распределенной, два стандартных отклонения бы приравнивались к 95,4% от диапазона действия цены. Торговые системы на основе полос Боллинджера, как правило, комбинируют с другими методами для определения крайних ценовых уровней.

2013 08 02 113940

Рисунок - 2: Стандартные полосы Боллинджера на один год дневной график GS
простая скользящая средняя 20, ± 2 стандартных отклонения

Характерно, что как только тренд цены выходят за пределы верхней или нижней полосы Боллинджера, они могут остаться вне в течение ряда дней подряд. Такое поведение называется "ползет вверх группы" и типично, что также называется "высокий импульс".

Обратите внимание, что ширина полосы различаются в зависимости от волатильности цен и что в период высокой волатильности вызывает "пузырь", который проходит за период, когда снижение волатильности. Полосы Боллинджера отлично подходят для демонстрации циклического характера волатильности: низкая волатильность порождает высокую волатильность и наоборот. Кроме того, можно применять полосы Боллинджера в разных временных интервалах уточнить основные и второстепенные тенденции на рынке, как показано в таблице ниже которого сочетает недельные и дневные диапазоны.

2013 08 02 113956

Рисунок - 3: один год дневной график GS со стандартными полосами Боллинджера 
Синий: Ежедневные полосы Боллинджера, Зеленый: Недельные полосы Боллинджера

Рисунок 3 такая же ценовой график как на рисунке 2 с добавлением недельных полос Боллинджера нанесенных зеленым цветом. Недельные полосы Боллинджера ясно показывают, как они влияют и обычно содержат более короткий временной масштаб дневной полосы Боллинджера. Обратите внимание, что в начале 2013 года, высокий импульс тренда поставил цены баров наружи недельной группы и держал их там в течение двух месяцев, пока дневные полосы Боллинджера все еще содержали ценам. Недельные полосы поставили движение в правильном контексте импульса, который в противном случае, возможно, был менее заметен.

Изменение полосы Боллинджера

Любое измерение волатильности на основе исторических данных, включая полосы Боллинджера, расширяться быстро после увеличения волатильности, но сокращается медленнее чем волатильность снижается. Ахиллесовой пятой полосы Боллинджера является время, необходимое для них, чтобы сжаться после снижения волатильности, что делает торговлю некоторых инструментов с использованием только полос Боллинджера трудной или менее выгодной. Вам будут нужны другие методы, в обычной системе полос Боллинджера, чтобы сделать его работоспособным.

График ниже показывает эту проблему:

  • Начальное движение : Полосы быстро расширяться, поскольку расширяется волатильности в разделе 1.
  • Восстановление Ноги : Полосы Боллинджера не сокращаются достаточно быстро, чтобы позволить трейдеру, чтобы захватить большую часть разворота ногой 1. Трейдеры должны использовать другой индикатор, чтобы найти первый разворот вверх от медвежьего движения или полагаться на умелом чтении цены.
  • Сжатие : незначительные полосы Боллинджера сжатие картины происходит около 11:20 (пункт 3 слева), но к тому времени, половина бычьего движения от разворота уже произошла. Если вы считаете, более значительное сжатие около 15:00 (пункт 3 справа), две трети этот движения был пропущен.

2013 08 02 114023

Фигура - 4: Стандартный полос Боллинджера на 5-минутные внутридневные План ES (8 марта 2013): заметить медленное сокращение этих полос несет задержки в принятии решений трейдера.

Вполне возможно, чтобы исправить эту проблему Деннис McNicholl писал о новом методе расчета полосы Боллинджера в статье: "Лучшие Bollinger Bands» (Futures Magazine, октябрь 1998 года). McNicholl рекомендует улучшение Bollinger Bands, изменив:

  • Формула центральной линии и
  • различные уравнения для расчета полосы.

Полосы следуют цене более тесно и быстрее реагируют на изменения в волатильности с этими изменениями. *

На приведенном ниже графике сравниваются обычные полосы Боллинджера в оранжевом с McNichol изменениями полосы в синем цвете. Вы можете видеть, как полосы сжимаются более быстро после расширения волатильности, хотя все еще есть отставание. 

2013 08 02 114042

Рис - 5: 5-Мин Внутридневная План ES (8 марта 2013) и с изменениями и стандартные Bollinger Bands:
заметить быстрый отклик модифицированных полос по сравнению с стандартными.

Лучше все же полосы

Мы основывались на концепции тенденции из части 1 и обсуждили некоторые из наиболее популярных торговых полос и основные методы торговли на них в этой статье. Самая полная и передовая техника конструирования  основывается на статистических данных, а не только факторах цены. Третья статья в этой серии будет посвящена этой теме.

* Следующий короткий код для TradeStation модифицированных полос Боллинджера основана на формуле McNicholl автора:

 { Modified Bollinger Bands: from "Better Bollinger Bands" by Dennis McNicholl, "Futures," October 1998}

inputs: period(20), factor(2.0);
vars:   alpha(0), m1(0), ut(0), dt(0), m2(0), ut2(0), dt2(0), but(0), blt(0);

{ smoothing constant }       
alpha = 2/(period + 1);

       mt = alpha*close + (1 - alpha)*m1;
ut = alpha*m1 + (1 - alpha)*ut;
dt = ((2 - alpha)*m1 - ut)/(1 - alpha);
mt2 = alpha*absvalue(close - dt) + (1 - alpha)*m2;
ut2 = alpha*m2 + (1 - alpha)*ut2;
dt2 = ((2 - alpha)*m2 - ut2)/(1 - alpha);
but = dt + factor*dt2;
blt = dt - factor*dt2;

{  plot bands }       
plot1(dt,"center");
plot2(but,"upper");
plot3(blt,"lower");

Об авторе: Али является ИТ-архитектор и живет в Торонто, Канада. Он начал торговать опционами в 2006 году. Несмотря на первые успехи, он понял, что необходимо более глубокое понимание себя и трейдинга для обеспечения дальнейшего успеха. Чтение книг доктора Тарп привел его к Кэри принять участие в различных курсах IITM. Али провел последние пять лет, изучая и совершенствуя свой трейдинг. Он планирует перейти на full time trading после завершения его текущего проекта по консалтинговым технологиям.


 

2013 08 02 114057Более глубокий взгляд на безработицу: Часть 2

Д. Р. Бартон-младший

Пока вы читаете эту статью, Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) завершит свою встречу, сделал свое объявление, и Бену Бернанке придется отбивать чечетку через другую "post-Fed" пресс-конференцию. Так как я представил эту статью задолго до всех этих махинаций, не было никакой необходимости для меня размышляли о том, что Бернанке сказал, - вы уже знаете, к тому времени вы читаете это. 

Если Вы, однако, позвольте мне одно или два предсказания. Мы можем быть полностью уверены, что эксперты и говорящие головы будут рассекать каждый слог и нюансы, и рынок будет прыгать вверх и вниз на некоторое время во время и после анализа сказанного. Скорее всего, ФРС будет удерживать курс и говорить, что любое сужение (или другой эвфемизм для снижения морфиноподобных ежемесячных денежных инъекций) не будет происходить в ближайшей перспективе. Они также будут иметь для решения экономической картины в целом и картины занятости в частности. Мы смотрели на один аспект ситуации с безработицей на прошлой неделе и на этой неделе, мы будем продолжать по этому вопросу немного больше.

Ничего себе - Там много безработных Людей Там ...

На прошлой неделе мы обсуждали, как "максимизация занятости" является частью двойного мандата ФРС от Конгресса. И, без сомнения, ФРС только что говорили о повышении занятости, так как Бюро статистики труда (BLS) график выглядит примерно так:

2013 08 02 114115

Прежде чем перейти к анализу этой таблице, вот интересный момент - вы увидите, что целевые порогового уровня ФРС на 6,5%, драйвер для текущей денежно-кредитной политики, находилась выше самой высокой уровень безработицы в течение десятилетия, прежде чем пузырь на рынке недвижимости лопнул.

"SA" в скобках в названии расшифровывается как "сезонных колебаний". В теории, регулируя уровень безработицы сезонными факторами имеет некоторый смысл. Например, можно было бы ожидать более низкий уровень безработицы в сезон рождественских покупок. На практике, SA стала просто еще один рычаг для политических зубрил тянуть и ученые мужи, чтобы дискредитировать. 

С другой стороны, возникают проблемы с просмотром полностью нефильтрованных данных? Конечно. Например, я вырос в классической нуклеарной семьи: у моего папы была хорошая, профессиональная должность на местном заводе, а мама осталась дома и воспитала троих детей образцово. Была ли она действительно "безработной"? Она работала больше всех я знал, между ведение домашнего хозяйства и добровольчества для служения и для других различных причин. Но для любого экономическая измерения она будет считаться безработной. Она не желает "нормальной" занятости в виде работы за заработную плату, так что она на самом деле не «участник» на рынке труда.

Так что, хотя различные фильтры могут потребоваться, так, что некоторые из них бросили на данные, чтобы показать радужную картину занятости является совершенно безумным. Худший пример неправильно фильтра происходит от теперь печально известный уровень экономической активности Labor Force Participation Rate. Он направлен на решение таких вопросов, как ли моя мама должны засчитываться, но он делает это таким образом, чтобы не идти в ногу с современными тенденциями (и это на самом деле так интересно, что мы могли бы просто ее решению в глубину на следующей неделе ...).

Для тех из вас, кто читал статью на прошлой неделе , я уверен, что вам интересно, как в США по сравнению с номерами меньше фильтрацией номеров мы представили для Европейского Союза. Чтобы быть справедливым, все европейские страны опубликованные показатели безработицы аналогично, слой за слоем фильтров. Но я думаю, что уровень занятости всех трудоспособных людей это интересный способ смотреть на цифры, так что давайте перейти обратно в страну, сравнения, как это предусмотрено очень хорошая библиотека данных в Организации по экономическому сотрудничеству и развитию (ОЭСР). 

Вот уже 4-й квартал 2012 года, что график включает в себя США, страны ЕС, мы смотрели на прошлой неделе, и несколько других видных деятелей (Япония, Австралия, Канада и т.д.):

2013 08 02 114135

Мы видим аналогичную картину здесь, чтобы график на прошлой неделе с более высокой занятости в целом в северных и западных европейских странах и более низкие цифры для южных и восточных государств Европы. Вы также заметите, что BLS фигурой безработицы около 7 ½% не приводит к 92 ½% Уровень занятости по измерению, используемому ОЭСР. Путем измерения ОЭСР, США составляет около середине пакета в сфере занятости по сравнению с другими странами в исследовании. 

ОЭСР в сторону номера, ФРС по-прежнему привержена процесс принятия решений связан с 6,5% Рисунок безработицы BLS. Пока это число продолжает стимулировать свою стратегию, она будет по-прежнему первостепенное значение для рынков акций. 

Так как фигура занятости BLS настолько значительно прямо сейчас, это, вероятно, стоит пилинг эти данные назад на один или два слоя на следующей неделе.

Как всегда, ваши комментарии и отзывы приветствуются! Пожалуйста, присылайте Ваши мысли drbarton "AT" vantharp.com

Об авторе: страсть к системному подходу к рынкам и пожизненное любовь к преподаванию и обучению вывели DR Бартон-младшего на вершину инвестиционной и торговой арены. Он регулярно бывает  в качестве гостя на  Report on Business TV, and WTOP News Radio   Вашингтоне, и был гостем на радио Bloomberg. Его статьи появились на SmartMoney.com и Финансовый Консультант журнала. Вы можете связаться с д-ром А.Т. "drbarton" AT "vantharp.com".

 


Отчет по золоту

2013 06 19 182946Анализ золота и стратегия: 17 июня 2013

Об авторе: Florian Grummes (родился в 1975 году в Мюнхене) изучает золото и торгует им с 2003 года.В дополнение к своему торговому бизнесу, он очень творческий и успешный композитор, автор песен и музыкальный продюсер.

2013 08 02 133246

 

2013 08 02 133320

2013 08 02 133344

Аргументы по более низким ценам:

• Все еще действительны MACD сигнал на продажу на золото на месячном графике.

• в золото по-прежнему хорошо определены нисходящего тренда.

• Если золото перемещается ниже US $ 1,340.00 мы должны увидеть испытание US1, 320,00 с последующим перерывом на многолетнем восходящем тренде. Уже почасовой закрытие ниже US $ 1,359.00 будет иметь решающее значение.

• Инвесторы все еще движется из золота ETFs. Золотой Фонд Акций SPDR (GLD) теперь держит только 1,003.53 тонн золота. 350 тонн золота были проданы с начала этого года.

• Во время встречи ФРС золото имеет тенденцию быть очень weak.The следующий FOMC заседание ФРС состоится на этой неделе во 18 июня и 19-го. Скорость объявление будет в среду 19 июня.

• Индия увеличивает налог на импорт золота снова. Это может сократить индийского спроса на золото на 75%

• Хотя золото и серебро выполняется противоцикличный характер в последние месяцы (по сравнению с акциями), коррекция в акциях может подтолкнуть вниз драгоценные металлы, а также (с риском ..).

  Аргументы в пользу более высоких цен:

• Золото, кажется, работает на своего рода двойное дно. Уверенность в новый митинг все еще очень маленький поэтому каждая попытка сплотить быстро продаются. Но, несмотря на недавнее продать неделю назад, золото держит значительно выше US $ 1,375.00 до сих пор. Так же США $ 1,340.00 не было нарушено. Золото производит первую серию более высоких минимумов и более высоких максимумов .....

• Полосы Боллинджера ужесточения. Текущий диапазон составляет $ 1.361,87 до $ 1,416.31. Большой шаг назревает.

• Еженедельная индикатора SAR дает сигнал на покупку с недельное закрытие в США $ 1,423.00. Это был бы первый сигнал на покупку с октября 2012 года!!

• потенциальные W-образование в формировании золото. Подтвержденные если золото закроется выше US $ 1,480.00.

• На дневном графике для DowJones / золото соотношение показателей MACD и RSI не подтверждает последняя новая высокая в 11.30 балла. Отрицательные точки дивергенции изменение тренда!! В период с середины ноября 2012 года и середине мая 2013 года DowJonesIndex превзошли золото и отношения пошли от 7,286 до 11,297 пункта. Индикатор RSI на недельном графике для этого отношения никогда не были более перекуплен с середины 1999 года!!

• Сильная положительная расхождения (RSI и MACD) в HUI Добыча золота-Index увеличивает шансы, что дно действительно на месте. Краткосрочные мы видим, что некоторые слабости, но после того, как текущая незначительную коррекцию индекса должно расти.

• Новейшие Обязательство по торговле (Cot) отчеты улучшили снова (особенно для серебра). Согласно www.sentimenttrader.com каждый раз держали в руках спекулянтов сложенном положении ниже 75000 Золото контрактов составляла в среднем 22,2% выше, год спустя. Лично я не видел более бычьим настройки в любое время за последние 10 лет. Настроения продолжает находиться на крайности перепроданности (золото общественного мнения и Hulbert золото по-прежнему на многолетние минимумы).

• Если золото и серебро должны продолжать двигаться противопоказаний к циклическим фондовых рынков, восстановление в карты, как на фондовом рынке, начинают исправить.

• Германия изменений НДС за серебряные монеты. С 1 января 2014 немцам придется платить 19% НДС на все серебряные монеты. Новая ставка налога применяется к серебряным монетам, таких как китайская панда, австралийская кокабура, австрийские серебряные и филармонии, а на серебряных коллекционных монет. Это может привести к резкому скачку спроса серебряная монета в Германии до конца года.

 Заключение

• Ребята, как вы знаете, я пишу эти бесплатный анализ с 2009 года на более или менее раз в две недели. Я в секторе драгоценных металлов с 2002 года. Я начал инвестировать в 1995 году. Основываясь на моем опыте и знаниях я никогда не видел более бычьим установки в золото и серебро, как сегодня. Я думаю, что можно сделать состояние в ближайшие пару лет. Сектор полностью сбиты. Особенно DowJones / золотой пропорции напоминает нам о более крупного тренда по-прежнему на месте.

• Рано или поздно рынок поймет, что ФРС и другие центральные банки не могут выйти из QE. Они сами себя загнали в тупик. Вы должны прочитать следующие утверждения от последнего "Запись заседания Федерального консультативного совета и совета управляющих": "Был почти единодушное мнение, что поглощение имеет мало прямого влияния на бизнес до сих пор с конкретным исключением Вашингтона. , округ Колумбия, муниципальном районе, ни один член не указано Материал измеримое воздействие от секвестра. Два члена отметили конкретные влияние на деятельность основных оборонных подрядчиков »в своих регионах. Один из них предложил влияние секвестра будет трудно оценить, и только 3% бизнеса респонденты отчетности прямой эффект .... Существует также обеспокоенность по поводу возможности прорыва инфляции, хотя текущий инфляционный риск не считается неуправляемой, и неустойчивого пузыря в капитале и фиксированным доходом рынках в условиях текущих цен. "... Кроме того, текущая политика создал системных финансовых рисков и потенциальных структурных проблем для банков .... неопределенность о том, как рынки восстановит нормальную оценку, когда ФРС отзывает с рынка. "Теперь ясно, что не будет никакого восстановления в 2015 году и, что центральные банки исчерпали инструментов, чтобы повязка на структурные проблемы и не может больше нельзя ногами вниз по дороге. император-то голый.

• Золото и серебро дна и, по крайней мере, причитающихся за технический отскок до сильного сопротивления в $ 1,485.00 и $ 1,525.00. Текущая неделя может видеть еще некоторые начальные слабости, но, как мы все ближе и ближе к июлю ожидается митинг должно начаться очень скоро. Я лично считаю, что это будет началом волны, которая в конечном счете будет золото катапультироваться к US $ 5,000.00 до $ 8000,00 в течение следующих 4 до 5 лет. Условия сейчас настолько велика, что такого рода ход становится все более и более вероятным.

 Долгосрочные:

• Ничего не изменилось

• драгоценные металлы bullmarket продолжается, и движется шаг за шагом ближе к финалу параболической фазы (может начаться осенью 2013 года и последний в течение 2-3 лет или, может быть позже)

• Прогнозируемая цена DowJones / CA золотой пропорции. 1:01

• Прогнозируемая цена соотношение золото / серебро CA. 10:01

• В основном, золото по-прежнему на 2-й этап этого долгосрочного bullmarket. 1-й этап увидели шахтеры закрывают свои hedgebooks, 2-й этап непрерывно дарит нам новости о учреждениям и центральным банкам покупать или репатриацию золота. И, наконец, третий этап будет параболической привести распределение малых неопытных новых инвесторов, которые затем будут действовать в слепой панике.

Мысли Тарпа Еженедельный бюллетень (Смотреть онлайн на  английском языке)

  • Статья Состояние рынка: Сильно Бычий Нормальный. Ван К. Тарп, Ph.D.
  • Tорговый Совет SQN отчет. Ван К. Тарп, Ph.D
  • Класс Кена Один день из жизни чата
  • Отчет по золоту Сообщение Флориана Грумма по золоту на июнь 

2013 06 19 182528Обзор рынка за период до 1 июня 2013

Состояние рынка: Сильно Бычий Нормальный

Ван К. Тарп, Ph.D.

Я всегда говорю, что люди не торгуют рынки; они торгуют свои убеждения о рынках. Следовательно, я хотел бы отметить, что эти обновления отражают мои убеждения. Я считаю информацию об обновлении рынка полезной для моей торговли, так что я делаю ее каждый месяц, и я рад поделиться этой информацией со своими читателями.

Однако, если ваши убеждения не похожи на мои, то эта информация может быть бесполезна для вас. Если вы склонны выполнять какие-то интеллектуальные упражнения, чтобы доказать, что одно из моих убеждений неверно, просто помните, что всегда можно найти много доказательств в поддержку своих убеждений и в опровержение других. Знайте, что я признаю, что это мои убеждения, и что ваши убеждения могут быть другими, отличными от моих.

Эти обновления публикуются в каждом первом номере месяца «Мыслей Тарпа» . Получить их позволяют данные закрытия месяца. Эти обновления рассматривают: 1) рыночный тип (впервые упоминается в издании Мысли Тарпа от 30 апреля 2008 на нашем сайте), 2) пять недель состояние по каждому из основных американских фондовых индексов, 3) наша четырехзвездочная модель инфляции-дефляции плюс статистика Джона Вильямса, и 4) движение курса доллара Сейчас я доложу о сильных и слабых местах общего рынка в отдельном SQN-отчете. Я могу выйти с этим докладом два раза в месяц, если есть значительные изменения на рынке. - Ван К. Тарп

Еженедельный бюллетень Ван Тарпа  (Смотреть онлайн на английском языке)

  • Статья Ранние истоки игры на деньги: Крез и греческая цивилизация, Ван Тарп, Ph.D.
  • Обучение трейдингу 700 долл. скидки на курсы свингтрейдинга и форекса заканчиваются сегодняРазвеивание мифов о торговле на рынке Форекс
  • Советы трейдеру Аммортизация защитных инструментов Д.Р. Бартон, мл.
  • Видео Кен и Габриэль показывают свои трейды
  • Новости Конкурс Конкурс стратегий расчета размера позиции и новый видеосеминар ван Тарпа 

2013 05 18 160740Ранние истоки игры на деньги

Крез и греческая цивилизация

Ван Тарп, Ph.D.

Когда я впервые предложил читателям написать серию статей по теме  игр на деньги, то получил жалобу от кого-то, кто сказал, что я сосредоточился на американцах. А что можно рассказать о европейцах или азиатах? Сделать акцент на американцев, у меня были свои причины. Во-первых, в то время как я был сосредоточен на некоторых из самых богатых людей всех времен (в том числе на Ротшильдах и и Медичи), большинство людей из этого списка процветали в Соединенных Штатах в период с 1850 по 1910 годы. Период времени после американской Гражданской Войны был одной из величайших эпох получения прибыли в истории мира. Вы могли бы сделать собственные правила игры, потому что в то время государственное регулирование в американском бизнесе было минимальным и он не облагался подоходным налогом. Эти два фактора оказали огромное влияние на накопление богатства. Например, я считаю, что мой чистый доход, вероятно, был бы примерно в 100 раз больше, чем сейчас, если не было бы сегодня никакого налога на прибыль. В любом случае, те, кто играл в игру в США пятьдесят лет после Гражданской Войны сделали гигантские деньги.