Звоните с 10 до 20: +7 (499) 403-12-06

Статьи

На современном финансовом рынке успех индивидуального инвестора обеспечивает правильно созданный инвестиционный портфель.

Для его создания вам нужно знать, как определить такое соотношения, входящих в него активов, которое наилучшим образом соответствует вашим личным инвестиционным целям и стратегиям.

Иными словами, ваш портфель должен:

  • удовлетворять ваши будущие потребности в капитале, 
  • давать вам душевное спокойствие при управлении им.

Инвесторы могут строить разнообразные инвестпортфели, соответствующие их целям и инвестиционным стратегиям, следуя системному подходу. Вот некоторые важные шаги для такого подхода.

Шаг 1: Определение, подходящего для вас, распределения активов в портфеле

Диагностика вашей индивидуальной финансовой ситуации и инвестиционных целей является первой задачей при построении портфеля. В этом вам поможет составление личного финансового плана (ЛФП). 

Важными элементами для рассмотрения являются:

  1. возраст,
  2. сколько времени у вас есть, чтобы увеличить свои инвестиции,
  3. объем капитала для инвестиций,
  4. будущие потребности в капитале.

К примеру, одинокий выпускник колледжа, только начинающий свою карьеру, нуждается в иной инвестиционной стратегии, чем 55-летний женатый человек, который оплачивает обучение в колледже своим детям и предполагает выход на пенсию через 10 лет.

Второй фактор, который следует учитывать - это ваша инвестиционная индивидуальность и терпимость к риску. Готовы ли вы рисковать деньгами за возможность получения большей прибыли? Каждый из нас хотел бы получать из года в год высокие прибыли, но если вы не можете спать по ночам, когда стоимость ваших инвестиций падает, то высокая доходность от таких активов не стоит стресса.

Ваше сегодняшнее финансовое положение (доходы, расходы и накопления), финансовые цели и терпимость к риску, определяет, как ваши инвестиции должны распределяться между различными классами активов. Возможность большей отдачи приходит за счет большего риска потерь: принцип, известный как компромисс между риском и прибылью.

Риск – обязательное условие для появления доходов и его правильный выбор должен быть оптимальным для вашей сегодняшней ситуации и будущих целей.

Например, молодой человек, который сегодня не зависит от своих инвестиций для получения дохода в будущем, может позволить себе брать на себя большие риски в поисках высокой отдачи.

С другой стороны, человек, приближающийся к выходу на пенсию, должен сосредоточиться на защите своих активов и получении дохода от этих активов в безрисковой форме.

Консервативные или Агрессивные инвестиции

Как правило, чем больше риска вы можете вынести, тем более агрессивным будет ваш портфель, в котором больше акций и меньше облигаций и других ценных бумаг с фиксированным доходом. И наоборот, чем меньше вы хотите рисковать, тем более консервативным будет ваш портфель.

Вот два примера: один для консервативного инвестора и один для умеренно агрессивного инвестора.

Консервативный портфель

Konservativ portf

Главная цель консервативного портфеля – сохранить защитить его временную стоимость. Вышеуказанное распределение даст текущие доходы от облигаций, а также обеспечит некоторый долгосрочный потенциал роста капитала от инвестиций в высококачественные акции.

Умеренно агрессивный портфель

Umerenno agressiv portf

Умеренно агрессивный портфель удовлетворяет среднюю толерантности к риску, привлекая тех, кто хочет принять больше риска в своих портфелях, чтобы достичь баланса роста капитала и доходов. Далее: Шаг 2. Создание инвестиционного портфеля, выбранного на шаге 1

Шаг 2: Создание инвестиционного портфеля, выбранного на шаге 1

Как только вы определили персональное распределение активов вашего портфеля, вам необходимо разделить свой капитал между соответствующими классами активов. На базовом уровне это не сложно: акции - это акции, а облигации - облигации.

Кроме этого, вы можете дополнительно разбить различные классы активов на подклассы, которые также имеют разные риски и разный потенциальный доход. Например, инвестор может разделить соответствующую долю капитала между различными секторами и рынками, а также между местными и иностранными ценными бумагами. Часть облигаций может быть распределена между краткосрочными и долгосрочными, государственными и корпоративными и т. п. ценными бумагами с фиксированным доходом.

Существует несколько способов отбора активов и ценных бумаг для реализации стратегии их распределения (не забудьте проанализировать качество и потенциал каждого покупаемого актива – нет одинаковых облигаций и акций.):

Выбор акций

Выберите акции, которые соответствуют тому уровню риска, который вы изначально определили для вашего портфеля. Сектор, рыночная капитализация и тип акции – это факторы, которые следует учитывать в первую очередь. Проанализируйте компании, используя процедуру скрининга, чтобы составить список потенциальных покупок. Затем проведите углубленный анализ каждого кандидата, чтобы определить их возможности и риски в будущем. Это самый трудоемкий способ добавления ценных бумаг в ваш портфель и он требует регулярного отслеживания изменений цен ваших ценных бумаг, а также изучения текущих новостей о компаниях и отраслях.

Выбор облигаций

При выборе облигаций существует несколько факторов, которые следует учитывать:

  • размер купона и сроки его выплаты,
  • срок погашения,
  • тип и рейтинг облигации,
  • общий уровень процентных ставок.

Выбор взаимных фондов

Взаимные фонды доступны для широкого круга классов активов и позволяют использовать в портфеле акции и облигации, которые профессионально исследуются и собираются менеджерами фондов. Конечно, управляющие фондами взимают плату за свои услуги, что отнимет у вас часть дохода. Индексные фонды представляют другую возможность выбора. Они имеют меньшую плату за управление, потому что отражают установленный индекс и, таким образом, управляются пассивно.

Выбор биржевых фондов (ETF)

Если вы предпочитаете не инвестировать в паевые фонды, ETF могут быть жизнеспособной альтернативой. ETFs - это, по сути, взаимные фонды, которые торгуются как акции. Они похожи на взаимные фонды, поскольку они представляют собой большую корзину акций, которая группируется по секторам, капитализации, стране и другим признакам. Но они отличаются тем, что активно не управляются, а вместо этого отслеживают выбранный индекс или корзину акций. Поскольку ETF управляются пассивно, то они обеспечивают существенную экономию средств при паевых инвестициях и диверсификацию. Также ETF охватывают широкий спектр классов активов и поэтому могут быть полезны для выравнивания вашего портфеля.

Шаг 3: Переоценка портфеля

После того, как у вас появился сбалансированный портфель, вам необходимо периодически анализировать и переоценивать его, так как рыночная динамика отдельных составляющих неизбежно приводит к изменению их начальных весов.

Чтобы оценить фактическое распределение активов вашего портфеля, количественно классифицируйте инвестиции и определяйте пропорцию их стоимости в целом.

Другие факторы, которые со временем могут измениться - это:

  • текущая финансовая ситуация,
  • ваши будущие потребности
  • устойчивость к риску.

Если эти изменения произойдут, то вам, возможно, придется скорректировать свой портфель соответствующим образом.

Если ваша склонность к риску снизилась, вам может потребоваться уменьшить количество акций. Или, возможно, теперь вы готовы взять на себя больший риск, и для распределения активов требуется, чтобы их небольшая часть находилась в более рискованных типах акций.

Чтобы перебалансировать портфель, определите, какая из ваших позиций имеет избыточный, а какая - недостаточный вес.

Предположим, что 30% ваших текущих активов размещены в акциях с малой капитализацией, в то время как первоначальное распределение активов предполагает, что у вас должно быть только 15% активов этого класса. Ребалансирование включает в себя определение того, какую часть этой позиции вам необходимо уменьшить и распределить вырученный капитал для покупки других классов активов.

Шаг 4: Стратегическая перебалансировка

После того, как вы определили, какие ценные бумаги вам нужно продать и на какую сумму, решите, какие недооцененные ценные бумаги вы будете покупать. Чтобы выбрать недостающие активы, используйте подходы, описанные в шаге 2.

Когда вы продаете активы, чтобы перебалансировать свой портфель, найдите момент, чтобы проанализировать налоговые последствия его корректировки. Возможно, ваши инвестиции в акции сильно увеличились за прошедший год, но если бы вы продали их все, чтобы сбалансировать свой портфель, ваши расходы на налоги с прироста капитала могли бы быть весьма значительными. В этом случае было бы более выгодно просто не вносить какие-либо новые средства в этот класс активов в будущем, продолжая увеличивать долю других классов активов. С течением времени это снизит вес ваших инвестиций с учетом налогов на прирост капитала. В то же время всегда учитывайте перспективы ваших ценных бумаг. Если вы подозреваете, что те же самые избыточные акции готовы катастрофично упасть, вы можете продать их, несмотря на налоговые последствия.

Мнения аналитиков и исследовательские отчеты могут быть полезными инструментами, помогающими оценить перспективы ваших инвестиционных инструментов.

Продажа акций с убытком - это стратегия, которую вы можете применить для снижения налоговых последствий.

Помните о важности диверсификации.

На протяжении всего процесса построения портфеля жизненно важно помнить, что вы больше всего нуждаетесь в диверсификации. Недостаточно просто владеть ценными бумагами из каждого класса активов; вы должны также диверсифицировать активы в каждом классе.

Убедитесь, что ваши инвестиции в определенный класс активов также распределены по массиву подклассов и отраслевых секторов.

Как мы уже упоминали, инвесторы могут добиться отличной диверсификации за счет использования взаимных фондов и ETF. Эти инвестиционные средства позволяют индивидуальным инвесторам получать экономию такого же масштаба, которой пользуются крупные управляющие фондами, который не доступен среднему человеку с небольшой суммой денег.

Заключение

Хорошо диверсифицированный портфель - ваш лучший выбор для последовательного долгосрочного роста ваших инвестиций. Он защищает ваши активы от рисков больших снижений и структурных изменений в экономике с течением времени.

Следите за диверсификацией своего портфеля, вносите коррективы, когда это необходимо, и вы значительно увеличите свои шансы на долгосрочный финансовый успех.

Источник: Investopedia

Дураки и деньги быстро расстаются

(мудрость народная, мне не нравится)

У вас есть нооскоп? Без нооскопа нынче никак…И лучше, чтобы он был многоконтурный...

Вы не слышали о нооскопе?! Я тоже недавно про него узнала.

Без нооскопа код рынка не разгадаешь и на райский берег материализации не высадишься.

Я не люблю твердолобое чтиво. Но придется, рискуя лбом, разбираться с нооскопом, используя первоисточник. Иначе я останусь без кода рынка.

Нооскопом изучают ноосферу. Вот про ноосферу я припоминаю.

Владимир Иванович Вернадский читал лекции в Сорбонне. И обозначил великую геологическую и космическую силу. И сила эта – разум и воля человечества. Везде человечество наследило, везде нос и другие части тела сунуло или мечтает об этом. Я так понимаю: где человечество наследило – там и ноосфера. Ну, а в Википедии определение такое:

Ноосфе́ра (греч. νόος — разум и σφαῖρα — шар) — сфера разума; сфера взаимодействия общества и природы

Ris 1

Рис. 1. Нооскопом изучают ноосферу.

Нооскопом наблюдают, что человечество творит и что замышляет сотворить. Каждая персона в отдельности, и, особенно, группами. Вот определение нооскопа из первоисточника. Пониже определения – сам первоисточник.

Ris 2

Рис.2. Определение нооскопа

Ris 2 1

Рис.2-1. Первоисточник, в котором я ищу код рынка

Нооскоп - это первый прибор, позволяющий изучать коллективное сознание человечества.

Так. Теперь перехожу к матчасти нооскопа. Будем терпеливы. Цитирую первоисточник:

Конструктивно НООСКОП использует принцип “русской матрешки”, этого яркого образа геосфер - концентрических оболочек различной плотности и состава, составляющих Землю. Семь оболочек НООСКОПА реализуют основные сферы, в которых происходят получение и регистрация изменений.

Я так понимаю: нооскоп – он семиконтурный. Вот эти семь контуров (цитирую):

1. Бизнес-оболочка - глобальная гиперсеть, осуществляющая мониторинг и учет товаров и услуг, потоков продовольствия, финансов, информации, людских и материальных ресурсов, высоких технологий.

2. Совесть рынка - система предупреждения кризисов на финансовых рынках - использует открытие академика Н. Бехтеревой о “детекторе ошибок” в мозгу человека, который активизируется при рассогласовании деятельности мозга с хранящейся в нем матрицей. Аппарат сравнения - базисная мозговая функция. Именно на этом свойстве мозговой деятельности основан механизм работы совести. Совесть - это внутреннее сознание добра и зла…

3. Инфраструктура систем жизнеобеспечения человека.

4. Техногенные катастрофы.

5. Природные катастрофы.

6. Оболочка специального назначения.

7. Коллективное сознание.

Вот не понимаю я, про что в пункте 2 автор пишет. Совесть рынка – это что? Что с чем сравнить рынку надо? Прибыль – это хорошо, убыток – плохо. А совесть тут причем? Прибыль - это добро, убыток- это зло? Получил убыток = совершил зло? Как-то корыстно и базаром попахивает, а не упреждением кризисов. Ну, чего-то не понимаю я.

Про пункт 6. Что за специальная оболочка? Нет ответа.

Относительно других пунктов – я согласна, надо знать заранее, откуда и что прилететь может.

На бытовом уровне про нооскоп я поняла. Я даже примеры приведу. Из школы на телефон приходят сообщения про дитятку:

Ris 3

Рис 3. Экран телефона

Спору нет – наиполезнейшая для родителей информация. Когда пришла, когда ушла, что и сколько ела. Чудеса техники на пользу семье.

Ris 3 1

Рис.3-1. Многие родители мечтают «подкрутить винтики» в головах своих детей.

Теперь самое страшное: как работает нооскоп. Хотя незнание устройства телевизора или автомобиля не мешает мне пользоваться ими, нооскоп – случай другой. И хотя бы схему придется представить. Снова цитирую, чтобы не переврать, я ж ботаник, а не конструктор нооскопов:

Ядром НООСКОПА является конвергентный преобразователь, на базе которого разработаны:

1. Пространственный сканер - устройство, одновременно фиксирующее сложное событие и обрабатывающее радио-, видео-, звуковые сигналы и сигналы от сенсорных датчиков.

2. Система прототипирования, позволяющая резко ускорить проектирование и изготовление высокотехнологичных продуктов.

3. Конвергентная сеть, позволяющая осуществлять обмен информацией между людьми, устройствами и машинами. Это своего рода новое поколение социальных сетей. Это Интернет вещей, позволяющий выпускать новые банковские продукты, например - деривативы на транзакции.

Здорово!!! Но непонятно.

Впрочем, каждый использует множество приборов, и все знают, что прибор

а) принимает сигнал

б) обрабатывает его,

в) выдает другой сигнал.

Вот свожу к такому примитивизму работу нооскопа:

1) нооскоп сканирует ноосферу и принимает ВСЕ сигналы в нужном месте пространства в нужное время. Лучше – всегда и везде.Big data лишними не бывают.

2) система прототипирования. О! Это чудесная вещь. Раньше как создавали? Микеланджело от мраморной глыбы лишнее отсекал, токарь снимал горы стружки с болванки. А теперь не отнимают, а добавляют, наращивают. Производство начинают с построения компьютерной трехмерной модели - прототипа. На модели можно провести в любом месте срез, просчитать размеры до атома. А потом послойно отлить - хоть из бумаги, хоть из пластика, хоть из металла. На свеженькой действующей модели работу проверить, отладить – и в производство. Бумажной документации не требуется – все детали и процессы оцифрованы: изменил одну детальку - сразу видишь, как отзовется на целом изделии. Это называется – дружественная технологическая среда.

С другой стороны – быстро делают, производительность высокая. Всё чаще я замечаю – вещи-то не пригодны к ремонту. Газонокосилки и поливочные шланги одноразовые выпускают – на одно лето. Хранить зимой не надо - это хорошо. Еще бы знать - куда выбросить? Это вопрос нооскопу. Впрочем, в Израиле на мусоре чудный парк построили. В Израиль ехать со своими ТБО?

Ris 4

Рис.4 Израильтяне превращают печально знаменитую "Мусорную гору" в современный парк Источник: gardener.ru

3) Про сеть людей и машин тоже понятно. А вот что такое «деривативы на транзакции»?

Разбираемся! Транзакция – это зарегистрированный обмен.

Дериватив на транзакции = производная, то есть сравнение и приращение. Вчера были раки большие и по три рубля. Сегодня маленькие и по пять рублей. Дериватив до императива: покупать сегодня не хочу! И не буду! Если я в сельпо бананы по 120 рублей вижу и не покупаю, а иду домой и достаю замороженную клубнику? Или еду за 10 км с сетевой маркет и там совершаю транзакцию деньги – бананы, но по 50 рублей? Активность по транзакциям на бананы в сельпо упадет, в дружественной сети супермаркетов и на заправках по пути к ним – вырастет. Вот это можно нооскопом заметить и обернуть в добро, то есть в прибыль. Что делают сети и заправки? Правильно - цены поднимают. Хотя правильнее больше бананов завезти. Ну, тогда надо ударить «Платоном» по автоперевозчикам. В железнодорожные вагоны-то больше бананов поместится!

Потихоньку до меня доходит, что нооскоп способен отследить точки сгущения пространства и времени, где есть активность жизни. Он способен сравнить это с прошлыми данными. Не зря же «закон Яровой» приняли: операторов и интернет - компании обязали хранить текстовые сообщения, голосовую информацию, изображения, звуки, видео, иные электронные сообщения пользователей до шести месяцев. Операторы связи также должны будут хранить информацию о фактах приема, передачи, доставки сообщений и звонков (т.н. метаданные) в течение трех лет, интернет - компании - в течение года. Big data для бооольшого нооскопа.

Ris 5

Рис.5. Где на все это деньги возьмут? Или у кого?

Поняли, зачем нужен закон Яровой? Сразу будут знать, где собираются больше трёх. Где закупают соль и спички. Что задумали недобросовестные спекулянты, не так давно утащившие доллар с 30 на 80.

Кстати… Или некстати? Биржа уже поменяла тарифы. Против спекулянтов? Ждем ответных действий брокеров.

С нооскопом я немного разобралась. Теперь бы про код рынка понять. Ищу в первоисточнике все определения кода рынка. Но попутно спотыкаюсь:

Продукты постиндустриальной экономики стоят дороже, чем продукты индустриальной экономики. Как видно (рис. 6), темпы роста капитализации лидера по производству инновационных продуктов компании Aplle выше темпов роста совокупного индекса продуктов пятого технологического уклада NASDAG NMS COMPOSITE INDEX, которые, в свою очередь, выше темпов роста капитализации продуктов четвертого технологического уклада - Dow Jones Industrial Average.

Читатель, Вы картинку представили? Я по тексту:

Темп роста Aplle выше

Темпа роста NASDAG, который выше

темпов роста Dow Jones

Теперь представили? Смотрим упомянутую картинку. Может, я не понимаю чего-то?? Ну, мне не привыкать не понимать.

Ris 6

Рис.6. Чьи темпы роста выше? Почему индексы разные в тексте и картинке?

Добралась-таки до кода рынка:

Ris 7

Рис.7. Одно из определений кода рынка.

Это внешняя поверхность кода, проявление. Целостный же образ кода рынка должен быть связан с кодом жизни. Этот образ включает все ресурсы, все технологии, все потоки. Посмотрели все потоки - увидели, где сгущения. Можно строить сценарии недалекого будущего, например, когда шахтеры бастовать начнут. Очень рекомендую прочитать об этом моменте в первоисточнике.

Все ясно: код рынка - это технологии. Кто их создает – у того и капитализация. Есть технология – и в капитал можно превратить ВСЁ! То есть технологичная страна = социальная машина, регулярно приносящая добавленную стоимость. Поняли? Все активы должны быть ка-пи-та-ли-зи-ро-ва-ны!

По определению авторов, капитализация жизни - это удвоение.

А если я, как живой материальный актив, не хочу капитализироваться? То-то прошли вбросы СМИ о запрете абортов. Нооскоп заметил нашу малую добавленную стоимость и недостаточную капитализацию? Следуя логике нооскопа, замечу, что для создания добавленной стоимости нужны: А) постоянный приток энергии, Б) инновации, В) механизм передачи инноваций к ресурсам. Нет энергии - нет добавленной стоимости. Нет механизма передачи инноваций ресурсам – нет добавленной стоимости. Так-то.

Вот еще определения кода рынка (цитирую):

Говоря другими словами, код рынка, - это продукт или услуга, в которых время трансформировано в пространство; это информация о взаимодействии материального и нематериального актива, в результате которого генерируются инновации.

Ris 7 1

Рис.7-1. Цитата.

Ну, это слишком для меня сложно.

Я, пожалуй, сосредоточусь именно на технологиях. И на том, как их планируют воплощать в жизнь, в том числе и мою. Нет, не так! Я не хочу быть только объектом внедрения технологий. Я хочу их использовать в целях личной капитализации. Ой! Что сказала?! В общем, хочу высадиться на райский берег материализации. По тексту, для воплощения инноваций в технологии, а технологий в продукты нужны:

1) источник энергии.

2) место материализации инновации в технологию и действующую модель. Примеры таких мест: Силиконовая долина, Новосибирский академгородок, Сколково.

3) сам процесс материализации должен происходить при участии коммуникаторов. Вот они, коммуникаторы: Управление оборонных исследовательских проектов Министерства обороны США, Министерство среднего специального машиностроения СССР, компания «Роснано», Фонд «Сколково», а также коммерческие банки (Bank of China, Deutsche Bank, Сбербанк и т.д.) Коммуникаторы занимаются формированием прибыли в пространстве.

Коммуникаторы есть, но есть и авантюристы, которые стараются что- то сделать сами, без коммуникаторов. Ну, авантюристы же….

Есть Его величество Случай, он же бог-изобретатель. И революции, которые просто отнимают нажитое. Читаем первоисточник – оно того стОит:

Ris 8

Рис.8. Воплощение инноваций в образах. Для капитализации и инноваций нужна энергия. И еще чего-нибудь…

Я, однако, простая сельская жительница. Было у меня неплохое заделье – инвестиции на российском ФР. И ведь технологичная, инновационная, контролируемо-прозрачная область экономики. Но ЦБ, произведя отстрел банков, берется за брокеров:

Обнять и плакать: как Центробанк уничтожил одну из старейших инвесткомпаний в стране http://m.dp.ru/Article/cd61cb4b-c166-47ca-af3d-7379c9029240.

Дальше наша очередь, мелких инвесторов – спекулянтов. Жаль, конечно, своих сил, потраченных на освоение этого способа заработка. И жаль сил Николая Петровича(stepenko.ru), потраченных на нас. И низкий поклон ему за работающие технологии торговли.

Придется в реальный сектор выходить – плотно и окончательно.

А в реальном секторе – код рынка, капитализация. И высокие технологии. Снова цитирую:

Следует заметить, что высокие технологи не продаются. В крайнем случае - дарятся или обмениваются. Продаются только продукты высоких технологий.

Ну, не продаются технологии - и ладно. На подарки тоже не рассчитываю.

Революция – тоже не для меня. Остается случай, Бог-изобретель.

Или вариант более низкого технологического уровня. Что-то простое, надежное, проверенное временем. Как в тексте сказано?

Ris 8 1

Рис.8-1. Цитата

Значит, ищу то, выдержало испытания войнами и временем. Например, раньше окопы укрепляли так:

Ris 9

Рис. 9. 

В первую мировую Во вторую мировую Austrian soldier at the wooden trenches during WWI, Eastern Europe,1915. ( Source: deathandmysticism, via hackfleisch1917) Бетонная реконструкция. Фотопрогулка. Исторический бульвар, Севастополь. Обсуждение на LiveInternet - Российский Сервис Онлайн-Дневников.

Война нам не нужна.

Война – для нооскопа Вайно.

Мне нужно что-то мирное и создающее жизнь! Как-то так:

Ris 9 1

Рис. 9-1.

Туры — плетеные корзины цилиндрической формы, наполненные землей и камнями. Бетонная реконструкция desresdesign.co.uk Рис.9 Туры – плетеные корзины универсального назначения.

Ива в России растет на землях, которые не скоро потребуются капитализаторам. То есть, иди и бери - бесплатно. Руки есть - плети, интернет есть – продавай. Учи, кто хочет научиться. Украшай Землю. Кстати, нашла и варианты с высокими технологиями. Правда, с мусором от высоких технологий. Зато без первоначальных вложений. Как вам такое: капитализация мусора без первоначальных вложений?

Гениальная мысль посетила два года назад испанца Альваро Каталан де Окон, когда он принял участие в экологическом проекте в Южной Америке, по защите девственных лесов колумбийской Амазонии.

Он увидел, сколько мусора из пластика выбрасывается в реки, а потом попадает в Тихий океан и это дало толчок вдохновению. Из выбрасываемых пластиковых бутылок он начал делать люстры и плафоны. Свет – из мусора.

Ris 10

Рис.10. Уникальные плафоны и люстры из пластиковых бутылок как капитализация отходов.

Ris 10 1

Рис.10-1. Цитата

Ну, нооскоп им в руки. И нам тоже.

P.S. Сбербанк в марте прикупил себе очередной нооскоп в виде компании Segmento. Будут использовать ее данные для персонализации предложений своим клиентам и привлечения новых. Чтобы откусить очередной кусок потребительского рынка.

Я это к чему: Сбербанк уже вырос на 100% (капитализировался вдвое). Ну, дальше сами знаете – постулаты Доу, однако. И я с этим трендом!

Ris 11

Рис.11. Работает механическая торговая система. Сигнала на выход из Сбербанка нет! Держим!

Первоисточники и авторы:

1. А.Э. Вайно. КАПИТАЛИЗАЦИЯ БУДУЩЕГО. Вопросы экономики и права. 2012. № 4

2. Антон Вайно, Антон Кобяков, Виктор Сараев КОД РЫНКА. Экономические стратегии, 2012, № 1

Вайно Антон Эдуардович — соискатель РГГУ. Кобяков Антон Анатольевич — доктор экономических наук, кандидат биологических наук, заместитель начальника Управления Президента Российской Федерации по внешней политике. Сараев Виктор Никифорович — кандидат технических наук, лауреат премии Правительства Российской Федерации в области науки и техники, президент компании «ГЛОВЕРС».

12 августа 2016 года 13:01 Путин освободил Сергея Иванова от должности руководителя администрации президента РФ, на эту должность назначен Антон Вайно

Ris 12

В принципе, всё продается. И где же этот гипер-мега-маркет «Принцип»?

Ris 13

Конец!  

Автор: Администратор ИЯ

1. Как начать торговать акциями на бирже: Введение

2. Как начать торговать акциями на бирже: Трейдерский стиль

3. Как начать торговать акциями на бирже: Трейдинг как бизнес

4. Как начать торговать акциями на бирже: Технология трейдинга

5. Как начать торговать акциями на бирже: Виды заявок на сделки

6. Как начать торговать акциями на бирже: Разработка торгового плана

7. Как начать торговать акциями на бирже: Тестирование торгового плана

8. Как начать торговать акциями на бирже: Реальный трейдинг по системе

9. Как начать торговать акциями на бирже: Заключение

lille 1 

Как только вы становитесь профессиональным трейдером, то необходимость в вашем начальнике сразу пропадает. Вы сами себе босс, вы сами устанавливаете свой личный рабочий график, вы работаете, не выходя из дома, вы имеете возможность достичь неограниченного дохода!

Важно понимать, что очень легко начать торговать акциями на бирже, но очень сложно стать успешным трейдером. Это похоже на плавание на байдарке: легко прокатиться по озеру, но очень тяжело, а зачастую – смертельно, сплавляться по горной реке. Как и байдарочник, трейдер, чтобы стать успешным, должен потратить время на обучение биржевой торговле и получение положительного торгового опыта.

Это руководство служит только для ознакомления - оно не дает всей необходимой информации для того, чтобы стать прибыльным трейдером. В дополнение к темам, рассмотренным в этой статье, вам нужно будет узнать о рынках - что это такое и как они работают, а также о марже, рычагах, налогах, риске, фундаментальном и техническом анализах и тому подобных вещах, жизненно важных для трейдера.

Торговля на бирже как бизнес, а не как хобби - это долгосрочные усилия, которые требуют постоянного обучения, оценки и адаптации. Когда дело доходит до бизнеса, биржевая торговля может стать интересным и полезным предприятием.  

Источник: Investopedia

1. Как начать торговать акциями на бирже: Введение

2. Как начать торговать акциями на бирже: Трейдерский стиль

3. Как начать торговать акциями на бирже: Трейдинг как бизнес

4. Как начать торговать акциями на бирже: Технология трейдинга

5. Как начать торговать акциями на бирже: Виды заявок на сделки

6. Как начать торговать акциями на бирже: Разработка торгового плана

7. Как начать торговать акциями на бирже: Тестирование торгового плана

8. Как начать торговать акциями на бирже: Реальный трейдинг по системе

9. Как начать торговать акциями на бирже: Заключение

italy 1 

Оценка торгового плана проводится с целю:

  • минимизации рисков,
  • отработки технологии трейдинга
  • достижения максимальной доходности сделок

Даже после того, как система проверена во время тестирования, необходимо постоянно контролировать и оценивать систему во время реальной торговли. Исследование системы на живом рынке и с реальными, а не виртуальными деньгами позволяет определить, насколько хорош на самом деле ваш торговый план.

Одним из лучших способов определения результатов практической торговли является сравнение графика динамики торгового счета с результатами теоретического тестирования. График капитала показывает прибыли и убытки за определенный период времени. В идеале график должен расти. Нормально, когда график и растет, и падает, но общая тенденция должна быть повышательной. Если результаты тестирования показывают идеально растущую линию капитала, а фактические результаты торгов демонстрируют нисходящую кривую, то результаты не связаны между собой. Если же, с другой стороны, оба графика демонстрируют устойчивый рост, то вы находитесь на верном пути. Если результаты реального трейдинга не коррелируют с результатами исторического тестирования, то может возникнуть необходимость пересмотра торгового плана. Это может повлечь за собой внесение таких изменений в план, которые уменьшат теоретическую доходность, но поднимут результаты реальных торгов.

Даже те системы, которые были проверены надлежащим образом и показали высокий уровень корреляции между результатами всех трех этапов тестирования (см. выше in-sample, out-of-sample, forward performance testing) на живом рынке могут торговать не так, как ожидалось. По мере накопления опыта, становится легче понять, почему это происходит. Ниже мы опишем общие закономерности появления расхождений между теорией и практикой.

Ошибки трейдера

Даже самый лучший торговый план может потерпеть неудачу, если трейдер не в состоянии эффективно торговать на живом рынке. Это может возникнуть в результате того, что трейдер не придерживается торгового плана или допускает фактические ошибок при вводе заявок. Многие трейдеры могут вспомнить случае, когда они открывали короткую позицию вместо длинной или удваивали позицию, а не закрывали ее. Практика, опыт и использование средств автоматизированной торговли может помочь смягчить этот тип проблем.

Исполнение заявки

При тестировании торговой системы компьютер абсолютно точно выполняет сделку исходя из условий заявки: цену и объем. В реальной торговле, сделки будут выполняться с проскальзыванием или не выполняться вообще. К примеру, при тестировании выполнение сделки продажи происходит по максимальной цене бара, в результате чего она закрывается с прибылью. В реальной же жизни, эта сделка может выполниться по этой цене лишь частично или не выполнится вообще из за нехватки спроса. Создавая и отлаживая свою систему трейдер обязан исключать подобные ситуации, чтобы они не искажали результаты реальных торгов.

Технические проблемы

Компьютерные технологии являются мощной силой в трейдинге. Благодаря интернету и компьютеру трейдер имеет возможность торговать из дома. Тем не менее проблемы в этой технологической цепочке могут привести к неожиданным потерям. К примеру, вы хотите закрыть сделку с хорошей прибылью, но связь торговым сервером утеряна. Или вы можете потерять подключение к Интернету, а вместе с ним и информацию о торгах. К счастью, подобные случаи редки, но они могут сделать ваши реальные торговые результаты менее привлекательными, чем результаты исторического тестирования.

Уникальные рыночные ситуации

Экономические и политические события могут иметь непосредственное и глубокое влияние на рынки. В то время, как регулярные новости типа еженедельных отчетов о нефтяных запасах могут вызывать лишь кратковременное падение или всплеск цен, неожиданные новости - такие, как стихийные бедствия или войны – могут иметь более серьезные последствия для рыночной активности. Ни один торговый план не может спрогнозировать эти ситуации и, таким образом, ваши живые торговые результаты могут не соответствовать вашим результатам тестирования.

Источник: Investopedia

1. Как начать торговать акциями на бирже: Введение

2. Как начать торговать акциями на бирже: Трейдерский стиль

3. Как начать торговать акциями на бирже: Трейдинг как бизнес

4. Как начать торговать акциями на бирже: Технология трейдинга

5. Как начать торговать акциями на бирже: Виды заявок на сделки

6. Как начать торговать акциями на бирже: Разработка торгового плана

7. Как начать торговать акциями на бирже: Тестирование торгового плана

8. Как начать торговать акциями на бирже: Реальный трейдинг по системе

9. Как начать торговать акциями на бирже: Заключение

grain exchange 1 

Неотъемлемой частью развития торгового плана является тестирование системы. С помощью тестирования трейдер, с определенной долей вероятности, может определить, сколько денег система может сделать на реальном рынке. Большинство из нас видели предупреждения, размещенные на различных финансовых веб-сайтах и статьях о том, что "доходы в в прошлом не гарантируют доходы в будущем." Несмотря на то, что это абсолютно правильно, существуют способы с помощью которых можно определить сможет ли заработать данная торговая система. Для этого используются : Бэктестинг (Backtesting) и Форвардтестинг(Forward Performance Testing).

Бэктестинг

Термин "бэктестинг" – или обратное тестирование означает метод тестирования торговой системы на прошлых исторических данных. С его помощью можно узнать, как работала бы торговая система в прошлом. Какую бы прибыль получил трейдер, если бы торговал с ее помощью. Большинство современных аналитических платформ поддерживает бэктестинг, и вы можете быстро проверить свои торговые идеи, не рискуя живыми деньгами с вашего торгового счета. Бэктестинг может быть использован как для оценки простых идей, например, как работает пересечение скользящих средних, так и для проверки сложных – с установками и триггерами. При необходимости, вы можете нанять квалифицированного программиста, чтобы воплотить идею в программном виде. Программист может закодировать идею, используя язык вашей торговой платформы с включением в нее определенных пользователем входных переменных, которые позволят "настроить" систему. Например, система на пересечении простых скользящих средних может включать в себя параметры размеров их временных окон. Делая тест, вы сможете определить при каких параметрах были бы получены наилучшие результаты на исторических данных.

Обратное тестирование может ложно обнадеживать трейдера, так как неприбыльная система после нескольких оптимизаций легко превращается в машину для печатания денег. Правда же состоит в том, что настройки системы, идеально работающие в прошлом, плохо работают в настоящем. При достаточно тонкой подстройке параметров, практически любая торговая система может показать 100% рентабельность, но при этом она не будет реалистичной на все 100%. Оптимизационная кривая (Curve fitting) включает в себя такие настройки системы, чтобы создать самый высокий процент прибыльных сделок или наибольшую прибыль на исторических данных, используемых в период тестирования. Фантастические результаты обратного тестирования в этом случае делают систему ненадежной, поскольку ее параметры подбирались к прошлому поведению рынка, а точнее к одному прошлому периоду времени, которое никогда не повторится в будущем. Бэктестинг и оптимизация обеспечивают преимущественное положение трейдеру на рынке, но это только часть процесса при оценке торговой системы. Следующим важнейшим шагом является подстройка системы под новые исторические данные.

Тестирование системы на данных вне выборки

Перед началом любого бэктестинга или оптимизации рекомендуется разделить имеющиеся у вас исторические данные на три части. Первая часть используется для первичного подбора данных. Вторая часть, про которую говорится в этом разделе, используется для подгонки параметров, полученных на первом этапе разработки системы. Прогон системы на этом "чистом" набор данных является важной частью процесса оценки, поскольку она обеспечивает способ проверить идею на данных, которые не повлияли на процесс оптимизации. Это может дать вам лучшее представление о том, как система будет работать в реальной торговле. После того как торговая система была оценена с использованием новой выборки данных, вы можете применить ее к данным из последнего образца. Если система показывает низкую корреляцию между первым и вторым наборами данных, вполне вероятно, что система чрезмерно оптимизированы и не будет хорошо работать в реальной торговле. Если существует сильная корреляция, то следующим этапом оценки является исследование системы на последнем, самом свежем образце данных с целью получения результатов форвардного тестирования.

Форвардное тестирование производительности системы

Форвардное тестирование, также известное как бумажная торговля, предоставляет вам последний реальный набор данных для оценки системы. Форвардное тестирование производительности является моделированием реальной торговли и включает в себя следующие правила системы на живом настоящем рынке: все сделки выполняются только на «бумаге» (т.е., никаких реальных фактических сделок не заключается), а все данные о входах в позицию и ее закрытиях регистрируются с учетом возможных прибылей и убытков. Многие брокеры обеспечивают имитацию торгового счета, где вы можете размещать сделки, не рискуя реальными деньгами. Симулятор торговли (или "SIM-трейдинг") позволяет дополнительно проверить вашу систему, обеспечивая при этом ценную практику ввода заявок. Если система показывает положительные результаты с хорошей корреляцией и между виртуальным трейдингом в первом, втором и реальном наборами данных на нее можно будет положиться в реальной работе с живыми деньгами. Если корреляции не хватает, то система потребует дополнительных исследований, прежде чем она будет использована для реальной торговли.  

Еще статьи...