Звоните с 10 до 20: +7 (499) 403-12-06

Попытка анализа торговой системы

Первое правило космонавта: Семь раз отмерь. Потом еще раз семь раз отмерь. И только после этого отрежь...Немного.

Изучить теорию и программы это одно, а построить хорошую МТС совсем другое. И тогда я решил посмотреть на Ваши сделки. Чего мне сильно не хватало на Вашем сайте, так это графика со стрелочками: вот эту руку сюда, ногу сюда, вход, выход, переворот, ну и по какой цене было продано (куплено) все это счастье.

Вот он - такой график (вход 6 мая 2008 года просто завораживает).

Рисунок 1

Так гораздо более наглядно видно “как играют мастера”, где Вы переигрываете рынок, а где наоборот, и на что должна быть похожа торговая система, которую я хочу построить.

И вот теперь, долгими осенними ночами, когда жена и сын уже спят, я смотрел на эти стрелочки и морщил лоб: “как, ну как он это делает?”. Рискну высказать предположение (не судите строго дилетанта), теперь это уже не пробой максимума, теперь все по-другому - “рынок меняется, и мы меняемся вместе с ним” - так, да?

Соколиный Глаз: даже белка может судить о росомахе.
Чингачгук: но было бы глупо с ее стороны высказывать свое мнение.

Теперь это вход при отходе от экстремума на заданный процент волатильности, т.е. что-то похожее на NRTR Копыркина (ну или на ZigZag, в котором используется последний свинг только если он уже зафиксирован и не может измениться). Ну и, естественно, против ветра не пи против тренда не играем, а в боковике игра идет в обе стороны. Может быть, есть отдельный учет двойных вершин (если вторая ниже, то вход очень агрессивен), но не уверен, возможно, здесь достаточно правил учета волатильности. Ну и конечно сделки фильтруются по риску, наверняка есть какой-то трейлинг-стоп, опять же учитывающий волатильность.

Но, даже если чукча правильно схватил идею, как ее учитывать, эту волатильность? Что это, ATR, дисперсия или ее приращение? Или вот если вытащить из недр какой-нибудь динамической средней ту формулу, которая там внутри в поте лица считает нечто, тоже характеризующее эту самую волатильность? А от каких цен: экстремальных, закрытия, средневзвешенных? А ведь еще нужно определить тренд - нетренд… Понятное дело, я не рассчитываю на ответы, это просто у чукчи такая форма рассказа о себе.

И вот я смотрю насколько Ваши сделки отстоят от экстремумов, а под этим рисую все эти меры волатильности, сравниваю их и понимаю, что я ничего не понимаю. А ведь потом есть еще вопросы выбора исходных данных для тестирования и оптимизации, потом еще определение областей устойчивости, потом тестирование портфеля в целом, потом еще наверняка что-то, о чем я даже понятия не имею, а при реальной торговле хоть какая-то статистика наберется только через 30 сделок, т.е. полноценная обратная связь только через год. А формирование портфеля, а мани менеджмент… Короче, до меня наконец начало доходить, что это действительно дорога длинною в жизнь.

Другой вопрос, который был мне интересен: вот Вы выиграли 140% в 2008 году в целом по портфелю, а сколько по отдельным акциям? Достаточно ли торговать для начала одну-две акции, или сразу нужно сбалансированный портфель? Какие характеристики имеют Ваши системы, и, соответственно, какие характеристики должны иметь системы мои? Для начала я исследовал Ваши результаты по Газпрому, вот эквити:

Image002

Впечатляет. Осенью конечно все стало не так хорошо (не так гладко), но, с другой стороны, а кому этой осенью было хорошо? И все равно система принесла почти 70% прибыли и из просадки  выбралась. Все чудесатее и чудесатее.

Очень мне понравился на Вашем сайте текст про трейдера плюс, трейдера минус и их общего друга трейдера ноль (так и представляю как они соображают на троих, и трейдер плюс всегда проставляется). И гистограммы доходности для каждого из них. Я как раз тогда подумал, а вот бы как хорошо смотрелся рядом реальный, настоящий график распределения доходности одной из Ваших систем. Вот такой:

GAZP – Profit distribution

Image003

Действительно, все как по теории, убытки слева обрублены, а прибыли справа живется привольно, ну чудо просто. Ну и, в завершение, полный репорт:

Statistics (GAZP)

 

All trades

Long trades

Short trades

Initial capital

10000.00

10000.00

10000.00

Ending capital

16902.57

9861.67

17040.90

Net Profit

6902.57

-138.33

7040.90

Net Profit %

69.03 %

-1.38 %

70.41 %

Exposure %

52.55 %

24.54 %

28.01 %

Net Risk Adjusted Return %

131.35 %

-5.64 %

251.35 %

Annual Return %

71.28 %

-1.42 %

72.72 %

Risk Adjusted Return %

135.64 %

-5.78 %

259.60 %


 

All trades

31

15 (48.39 %)

16 (51.61 %)

 Avg. Profit/Loss

222.66

-9.22

440.06

 Avg. Profit/Loss %

1.91 %

0.38 %

3.35 %

 Avg. Bars Held

35.10

33.80

36.31


 

Winners

18 (58.06 %)

7 (22.58 %)

11 (35.48 %)

 Total Profit

12719.78

5158.69

7561.09

 Avg. Profit

706.65

736.96

687.37

 Avg. Profit %

5.47 %

5.78 %

5.26 %

 Avg. Bars Held

44.28

49.71

40.82

 Max. Consecutive

3

4

6

 Largest win

2442.44

2442.44

1593.90

 # bars in largest win

58

58

53


 

Losers

13 (41.94 %)

8 (25.81 %)

5 (16.13 %)

 Total Loss

-5817.21

-5297.02

-520.19

 Avg. Loss

-447.48

-662.13

-104.04

 Avg. Loss %

-3.01 %

-4.34 %

-0.87 %

 Avg. Bars Held

22.38

19.88

26.40

 Max. Consecutive

3

5

3

 Largest loss

-2273.92

-2273.92

-188.10

 # bars in largest loss

10

10

7


 

Max. trade drawdown

-2411.28

-2411.28

-1074.98

Max. trade % drawdown

-14.94 %

-14.94 %

-6.80 %

Max. system drawdown

-3530.20

-5924.32

-1074.98

Max. system % drawdown

-21.27 %

-49.57 %

-6.42 %

Recovery Factor

1.96

-0.02

6.55

CAR/MaxDD

3.35

-0.03

11.33

RAR/MaxDD

6.38

-0.12

40.46

Profit Factor

2.19

0.97

14.54

Payoff Ratio

1.58

1.11

6.61

Standard Error

841.37

1301.03

1069.78

Risk-Reward Ratio

9.27

-1.43

9.03

Ulcer Index

6.64

17.50

2.87

Ulcer Performance Index

9.92

-0.39

23.43

Sharpe Ratio of trades

2.23

0.31

5.69

K-Ratio

0.0585

-0.0090

0.0570

“Чтоб я так жил”. В смысле вот как-то так я и хочу играть: среднее время удержания позиции несколько дней, максимум дродаун в пределах 20%, выставил ордера и забыл о рынке до вечера, сказка да и только, балкон бы наконец разобрал. Опять же видно, докуда надо догонять показатели своих систем, чтобы хоть на что-то рассчитывать. Потом уже только сообразил: это ведь реальные показатели, проектные то наверняка были выше, причем их то я никак не узнаю. Но, лучше хоть какие-то ориентиры, чем никаких.

Ладно, решил чукча, посмотрим другие акции, быть может чем дальше в лес тем толще партизаны? Вот, скажем, практически наугад, сбербанк:

Сейчас ты в дамках
Но что ты запляшешь
Когда из-за гор
Будет дуть трамантааааро?

(Гребенщиков)

Image004

А здесь уже ой-ей-ей, как говорится, все бы было хорошо, если бы домкрат не сломался кризис не разразился, трамантаро дунул из-за буржуйского окияна, и системка осенью зажмурилась и нырнула с головой. Выходит, действительно, не всегда тореадор убивает быка, и если даже профессионал может проиграть по одной из акций, то чукча (я то есть) тем более проиграет. Следовательно, нельзя выбрать одну акцию и тихонечко торговать ее, а то “снег башка попадет, совсем мертвый будешь”, нужно сразу торговать портфель, и уж если помирать так с музыкой, диверсифицированным “по самое не хочу”. А вот, кстати, и распределение доходности:

SBER – Profit distribution

<Image005

Видно, что убытки ограничены, крупных убытков было мало, но много мелких навалились скопом и посадили систему. Впрочем, даже в этой ситуации благодаря этому самому ограничению убытков ничего фатального не случилось, минус четыре процента за год это почти что трейдер-ноль (в пределах однодневной волатильности счета). Ну и теперь сводный результат по акциям, занимающим примерно половину портфеля.

 

Net Profit %

System drawdown %

Profit Factor

Trades count

LKON

63

13

2.68

27

GAZP

69

21

2.19

31

GMKN

33

42

1.28

40

SBER

-4

44

0.96

46

Грубо в среднем

40

речь не об этом

 

 

Ого! По стрелочкам видно, что торгуют то системки похожим образом, но одни чаще, а другие реже, и, как говорит один мой знакомый хронический игрок на понижение: кто ходит в гости по утрам “это вжжж здесь неспроста!” Похоже, все так и задумывалось, т.е. портфель систем действительно диверсифицирован по параметрам (может и сами системы разные, не только параметры, но чукча бы поставил свои три копейки на то, что одинаковые). И лучше получилось в 2008-м у более консервативных систем, которые этой страшной осенью элементарно меньше торговали: четко видно, чем меньше сделок, тем больше профит фактор. Короче говоря, фирма веников не вяжет, все сделано по-умному.

Ну и еще один грубый подсчет. Примерно половина капитала наторговала Вам примерно 40%, откуда взялось остальное? Фьючерсы в клюве принесли? Ну не облигации же. Надо посмотреть как это было, механизм отработан уже. Ох, чего ж я маленьким не сдох, еще и в дериативах разбираться придется. С ума сойти как сложно!