Звоните с 10 до 20: +7 (499) 403-12-06

Дэйтрейдерам не следует пытаться торговать весь рабочий день до тех пор, пока у них не будет, по крайней мере, $50,000 рискового капитала. А трейдерам с частичной занятостью не стоит начинать без $5 000 оборотного капитала.

К.Фаррел. “Дейтрейд онлайн”

Даже не думайте приступать к биржевой игре, если ваш капитал меньше 20 000$. Это минимум, а при сумме 50 000$ ваш полет будет проходить на более безопасной высоте. Это позволит лучше диверсифицировать свой портфель и более рационально контролировать риски. В то же время я бы не рекомендовал начинать играть с капиталом свыше 100 000$...Пока вы учитесь торговать на бирже, сто тысяч – ваш предел.

А.Элдер.  “Трейдинг с доктором Элдером. Энциклопедия биржевой игры”

ТЭО трейдинга. V.1

Мне очень часто задают вопрос: с какой суммы торговля (трейдинг) акциями и другими инструментами приобретает смысл? Стоит ли овчина выделки, если у меня мало денег? Доходное ли это дело или нет?

Об этом мало кто пишет. Стокброкер уж точно никогда не ответит на этот вопрос. Форексброкер – тем более.

Мой ответ однозначный: Для любых денег, и малых и больших, на финансовом рынке найдется ниша, в которой им будет удобно размножаться. Сначала мы должны сами определиться с тем, чего мы хотим от рынка. А уж как найти свое место на нем и правильно управлять капиталом – наука, которой можно научиться.

Смысл этой короткой статьи в том, чтобы дать представление читателю о расходах на торговлю, как на бизнес, и о том, на какую рентабельность от этого бизнеса можно рассчитывать при разном размере стартового капитала.

Классификация счетов.

Прежде всего определимся с источником первичного торгового капитала. Откуда мы возьмем деньги для торговли? Можно отщипывать деньги от зарплаты или пенсии. В этом случае – активный прибыльный трейдинг будет не возможен. Желательно накопить некоторую сумму средств. Безусловно, это должен быть рисковый капитал. Как учат классики – это должны быть деньги оставшиеся после приобретения дома, сделанных пенсионных накоплений, отложенных денег на образование детей. В нашей реальной жизненной, а не классической схеме все проще. Я уверен в том, что, что рисковый капитал при грамотном управлении им, может сохраняться и приумножаться.

Проведем классификацию размеров средств для инвестирования. Понятно, что 10000 и 100000 в разных валютах имеют для разных людей различную ценность. Однако есть стандартные размеры капитала, которые определяют, будет ли торговля прибыльной или убыточной при одинаковых правильных действиях с ним на рынке. Каковы они? В конце статьи я попытаюсь ответить на этот вопрос.

Из моего опыта можно провести следующую условную классификацию счетов по размеру и назначению:

  • Учебные счета: до 10 000 руб.
  • Инвестиционные счета: от 10 000 до 100 000 руб.
  • Торговые счета:
    1. Малые: от 100 000 до 300 000 руб.
    2. Средние: 300 000-1 000 000 руб
    3. Большие: 1 000 000 – 3 000 000 руб. 
  • Суммы больше 3 000 000 руб. пока успешно торгуются на рынке недвижимости.

Каким путем пойти?

Сначала определимся с тем, как вообще можно торговать на финансовом рынке.

С точки зрения первоначальных инвестиций и последующей финансовой поддержки мы можем пойти совершенно разными путями.

Имея много свободных средств и надеясь на то, что техника нам поможет, мы можем затратить много средств на организацию бизнеса. Купим много компьютеров, мониторов, сверхдорогих коммуникационных средств. Подключимся ко многим информационным ТВ каналам. Купим дорогую аналитику и программы. И, вполне возможно, как и большинство, начнем терять деньги. Крупнейшие фонды имея неограниченные возможности не показывают потрясающих доходностей при управлении средствами клиентов.

Можно пойти другим путем и вообще ничего не вложить в организацию торговли. На самом деле. Большинство брокеров предоставляет бесплатную аналитику. На их сайтах имеются и средства интерактивного технического анализа. Можно обойтись даже без компьютера и Интернета, если приходить и торговать из дилинговых центров. При этом можно как зарабатывать, так и терять деньги при торговле на рынке.

Третий путь, это создание оптимального торгово - аналитического комплекса как по  последующей продуктивности, так и по первоначальным затратам.

Проведем первичную калькуляцию затрат. 

Техническое оснащение торговли.

Прежде всего у  нас появятся две группы расходов: единовременные и постоянные. К единовременным затратам стоит отнести:

    1. Компьютер.

Его стоимость в настоящее время составляет 10 000 -20 000 руб.

    1. Оборудование для доступа в Интернет.

Расходы на модем зависят от способа подключения компьютера к линии и  находятся в широком диапазоне. В случае подключения по телефонной линии расходы на модем могут составить 1 000 – 1 500 руб.. Для высокоскоростных соединений расходы могут быть в несколько раз больше и составлять 3 000 -5 000 руб.

Замечу, что нам не потребуется высокая скорость и большой объем получаемой информации. Мы вполне можем обойтись скоростью 25-50 кбит/сек и общим объемом трафика 1 мегабайт в день.

Поэтому не гонитесь за выделенками и ADSL. Средний Интернет позволит и получать информацию, и торговать.

    1. Постоянные затраты на Интернет - трафик зависят от способа подключения и региона.

Если в Москве конкуренция снизила цены на трафик и подключение, и средние расходы за Интернет скоростью 1 мегабит/сек и нелимитированный объем стоят 600 руб. в месяц, то в регионах существует монополия на услуги связи и расходы региональных пользователей могут быть в разы больше.
Для простоты расчетов возьмем расходы в 1 000 руб. в месяц за средние.

Аналитическое оснащение торговли.

Труд трейдера-профессионала не возможен без программ для технического анализа цен и требуемой для этого исходной рыночной информации – ценовых данных.

Эта тема достойна отдельной большой статьи. Я ограничюсь только перечнем нескольких возможных вариантов.

К единовременным затратам следует отнести официальную покупку программ у производителя. Их стоимость составляет 10 000 – 20 000 руб. с поддержкой и обновлением.

Если мы хотим пользоваться на свой страх и риск ограниченными триал версиями, то денег совсем не понадобится.

К постоянным затратам относится оплата данных. В мировой практике принято платить за он-лайновые (в режиме реального времени) данные. Данные с 15-минутной задержкой предоставляются бесплатно. Данные по результатам дня везде предоставляются бесплатно.

В России бесплатные он-лайновые данные предоставляются  брокерами для своих клиентов бесплатно.
Итак, если мы торгуем в  России, то за данные не платим. Если торгуем на американском рынке, то затраты составят 500 – 1 500 руб. в месяц.

Обучение и приобретение практического опыта

Торговля на бирже - весьма сложное и дорогое занятие для новичка. Динамика средних потерь подавляющего большинства начинающих трейдеров выглядит следующим образом:

  • 1-2  месяца - потерь нет, небольшой плюс по счету.
  • 2-3  месяца - небольшой минус по счету.
  • 3-6  месяцев - потери 25-50%
  • 6-12 месяцы - в лучшем случае - уход с рынка, с оставшимися деньгами, в худшем - потеря всего счета.

Выживают единицы.

Рынок самый лучший и самый дорогой учитель. Можно учиться у него. Большинство расплачивается с ним всеми, имеющимися у них деньгами.

Приходит опыт, трейдер начинает понимать рынок и себя на нем, но происходит непоправимое - кончаются деньги. Таков, увы, удел 9 из 10 новичков.

Можно пойти по другому пути- открыть виртуальный счет и тренироваться на нем. К удивлению, у большинства получается очень - очень хорошо заработать. Почему? Все просто: у трейдера отсутствует главный фактор воздействия - психологический прессинг рынка. Трейдеру совершенно не жалко терять виртуальные деньги. Поэтому он торгует легко и прибыльно. При реальном трейдинге любой потерянный рубль может вызвать отрицательный психологический настрой. А в плохом настроении хорошо торговать невозможно.

Существует третий путь на рынок- теоретическая подготовка. При изучении основ трейдинга по многочисленной литературе (только в моей электронной коллекции находится несколько сотен книг) возникает проблема перенасыщения лишней информацией и неполучения нужной информации. Новичок не знает, на что обратить особое внимание, а что пропустить мимо ушей. Как правило, полезная информация спрятана между строк, а перед глазами находится то, что написано автором с целью привлечения внимания в популистских целях. Я не говорю, что авторы не профессионалы. Просто нужно уметь читать.

Есть и четвертый путь– это бесплатное или условно платное обучение у брокера или субброкера. Это далеко не лучший вариант. Задача брокера, как можно быстрее выпустить вас на рынок. Ведь его доход – комиссия, которую вы ему заплатите за услуги. Причем, если комиссия за сделки невелика, то львиную долю доходов брокер получи с вас за кредитование, за плечи. Поэтому, обучив вас правильному пользованию торговым терминалам и азам тех. Анализа (это в лучшем случае, потому что брокеры в большинстве своем предлагают аналитику), вас выпустят на рынок. Дальнейшей судьбе такого ученика вряд ли можно позавидовать.

И, наконец, пятый путь через обучение у практика, как советует признанный трейдер – Билл Вильямс.

"Самый быстрый способ — учиться у преуспевающего инвестора, очень тяжело учиться по книжкам, гораздо проще найти человека и перенять опыт у него." Билл Вильямс

Из письма:  Торговать начал с января 2006 года, тогда все сильно росло. За счет этого портфель вырос на 12% за месяц. Потом, наверное, как и все начинающие подумал, что понял уже достаточно о рынке, перестал вдумчиво входить в позиции, не ставил стопы. В итоге, одним мартовским утром купил Юкос на все портфельные деньги, не поставил стопов и потерял за день 20%. Затем по классическому сценарию захотелось вернуть свои и начать торговать вдумчиво. Но свои первоначальные вложения хотелось вернуть быстро. Это, думаю, первая реакция у всех кто теряет деньги, в казино, на бирже, да и с любыми другими инвестициями такая же история. В результате потерял уже 50% первоначальных вложений. Сейчас нахожусь в понимании того, что хотел бы научиться торговать правильно. И судя по Вашим статьям, комментариям и, конечно же, статистике Ваших торговых операций и приросту стоимости инвестиционного портфеля, Вы именно тот человек, который смог бы помочь мне в оптимизации моей торговли.

Сколько же стоят курсы и платные консультации?

Стоимость web групповых курсов Александра Элдера - трейдера и консультанта с мировым именем, составляет 150 $ за 2-х часовое занятие.

Индивидуальные консультации мастера стоят 300$ в час, а 10 мин. Телефонные консультации – 50$

Средний уровень стоимости курсов в России – 10 000 – 15 000 руб.

Консультаций – 1 500 руб. за 2 часа.

На мой взгляд, обучение обязательно нужно пройти.

Повышение квалификации (Книги и журналы)

До сих пор, перечитывая по нескольку раз одни и те же книги, я нахожу в них то, что помогает торговать прибыльнее. Опыт открывает глаза. Поэтому читать нужно. Книги по трейдингу стоят дорого. Придется потратиться.

Средняя стоимость книги составляет 1000 руб. Будем обновлять библиотеку раз в квартал.

Много литературы находится в сети. Можно порыться и найти много полезного бесплатно.

Единственным журналом на русском языке более-менее достойным внимания в настоящее время является “Валютный спекулянт”. Новичок найдет, что почитать. Профессионал прочитает некоторые статьи и улыбнется.

Стоимость ежемесячного выпуска 150 руб.

Открытие счета

Пропуском на биржу является открытие счета у брокера. Большинство российских посредников счета открывает бесплатно. Некоторые потребуют оплатить 200 – 300 руб. за эту услугу.

Комиссионные

Брокерские услуги стоят денег. Новичок ищет брокера с минимальными комиссионными. И это правильно. Но это не самое главное. Если мы торгуем не правильно, то комиссия в 0,01% нас не спасет от потери денег. При правильной торговле нам не страшна комиссия и в 0,1%.

Вывод: ищем хорошего брокера, с которым будет приятно и удобно работать, и комиссия которого находится в диапазоне 0,01%-0,1%

Некоторые брокеры потребуют порядка 200 руб. за ежемесячное обслуживание, даже если вы вообще не торговали. Добавим к постоянным расходам и эту цифру.

Проскальзывание

О проскальзывании – дополнительной ” комиссии”, которую с нас возьмет рынок говорится очень много. И новичок уделяет этим расходам повышенное внимание.

На самом деле, как и в случае с комиссией брокера – выполнение не правильной сделки по лучшей цене, не спасет новичка от разорения. В тоже время ухудшение цены исполнения правильной операции на 0,1% не нанесет сильного убытка счету профессионала.

Поэтому при торговле смело добавляем к цене исполнения 0,1% на проскальзывание.

Налоги

В настоящее время россиянин платит 13% подоходного налога. Иностранец, торгующий на российском рынке, 30%. Данные цифры являются нормальными для мировой практики и не мешают успешной работе на финансовых рынках.

Доходы от трейдинга

Джордж Сорос имеет среднегодовую доходность своих спекуляций около 15% годовых. Является признанным спекулянтом настоящего времени. Торгует около 30 лет. Имеет миллиардное состояние. Является ли он для нас примером для подражания. Безусловно. Всем бы так!

Однако большинство новичков не обращает внимание на показатели 15-20% годового дохода в принципе. Нам надо не меньше 10%в месяц, 100% в год. Иначе и связываться с рынком не стоит.

Средние доходы успешных российских трейдеров составляют 30-50%. Новичку следует ориентироваться на 15-20% годовых максимум. Мы с вами находимся на особом положении. Российский рынок – развивающийся. Имеет ярко выраженную динамику. На нем очень легко торговать. Надо пользоваться этим обстоятельством и зарабатывать.

Баланс

Сведем затраты по средним значениям в таблицу и посчитаем итог.

 На что

 Когда и сколько (руб.)

 
 

 сразу

ежемесячно

компьютер

15 000

 

модем

2 500

 

интернет

1 000

 

программы

0 - 15 000

 

данные

 

0 – 1 000

обучение

15 000

 

консультации

 

1 500

книги

 

0 - 300

журналы

 

150

открытие счета

200

 

поддержка счета

 

 200

комиссионные

 

0,1% от оборота

проскальзывание

 

0,1% от оборота

налоги

 

13-30% от прибыли

Итого

33 000 – 48 000

3 000 – 4 000

От оборота

 

0,2%

От прибыли

 

13-30%

Если амортизировать единовременные расходы на 2-х летний период(средний срок становления на ноги трейдера-профессионала), то средние ежемесячные расходы составят 4 000 – 6 000 руб.

Приведя эту сумму к среднегодовому значению, получим 48 000 – 72 000 руб. расходов в год.

Добавим сюда налоги и получим 54 000 – 81 000 руб.для российских граждан и  62 000 – 93 000 для нерезидентов.

При 20% годовом доходе от трейдинга мы сможем компенсировать затраты имея на счете минимум от 200 000 до 400 000 руб. Суммы порядка 500 000 – 1 000 000 позволят зарабатывать.

Такова арифметика: c деньгами меньше 10 000 долларов об активном прибыльном трейдинге лучше не задумываться.

Что делать остальным, у кого сегодня нет  таких денег?

Учиться и копить деньги, используя полученные знания и оперируя низкозатратным и малорисковым инструментарием финансовых рынков.

Так как расходы у всех трейдеров очень разнятся, то можно сделать следующий обобщающий вывод. Наиболее комфортно начинающий трейдер может чувствовать себя, начиная работать с 10.000 долларов. Ситуация же, когда трейдер начинает работать с 2.000 долларов, потребует от него более высокой самодисциплины в первые два года. В целом счета от 2.000 долларов можно считать учебными и накопительными, а с 10.000долларов - доходными

06.08.2008, Николай Степенко


Комментарий от ученика Ивана С. из Барнаула

"

Я считаю, что если человек понимает выгоду от бизнеса, он найдет для него деньги. Во всяком деле у человека должен быть наставник. Трейдинг не исключение.

"