Звоните с 10 до 20: +7 (499) 403-12-06

1. Как начать торговать акциями на бирже: Введение

2. Как начать торговать акциями на бирже: Трейдерский стиль

3. Как начать торговать акциями на бирже: Трейдинг как бизнес

4. Как начать торговать акциями на бирже: Технология трейдинга

5. Как начать торговать акциями на бирже: Виды заявок на сделки

6. Как начать торговать акциями на бирже: Разработка торгового плана

7. Как начать торговать акциями на бирже: Тестирование торгового плана

8. Как начать торговать акциями на бирже: Реальный трейдинг по системе

9. Как начать торговать акциями на бирже: Заключение

new york 1 

Заявка(ордер, приказ) на сделку является инструкцией, которую вы даете своему брокеру для того, чтобы он от своего имени, но за ваш счет купил или продал ваши акции. Это легко сделать. Для входа в длинную позицию можно просто нажать кнопку "Купить", а для выхода из нее нажать кнопку "Продать". Трейдинг с использованием только таких видов заявок является неэффективным и рискованным. Если вы торгуете только с помощью простых заявок на покупку и продажу, то можете понести убытки от проскальзывания и катастрофические убытки от неиспользования защитных стоп-лоссов.

Проскальзывание является разницей между ценой, которую вы ожидали, и ценой, по которой сделка фактически выполнена. Эта величина может быть значительной на быстрых и тонко торгуемых рынках. Определенные типы ордеров позволяют трейдерам указывать точные цены сделок, тем самым сводя к минимуму риски, связанные с проскальзыванием.

Защитный стоп лосс являются ордером на закрытие позиции, который используется для ограничения убытков, создавая "линию на песке" за которой трейдер не будет рисковать большими деньгами. Стоп-лосс автоматически закрывает проигрышную сделку на заранее определенном уровне цен. Защитный стоп-лосс может и должен быть размещен на рынке, как только трейдер готовится к открытию позиции. Это может быть особенно важно на быстро движущихся рынках, где предел потерь трейдера может быть достигнут в течение нескольких секунд после открытия позиции.

Поскольку торговля требует большой точности, типы заказов, которые вы используете, могут иметь огромное влияние на производительность вашей торговой стратегии. В этом разделе мы рассмотрим различные типы ордеров, которые можно использовать при торговле.

Длинные и Короткие сделки

Прежде всего, важно понимать разницу между длинной и короткой торговлей. Приказ на покупку или открытие длинной позиции подается брокеру, если вы ожидаете получить прибыль от роста цен. Это "стандартное" направление торговли, а убытки от торговли в лонг ограничены, поскольку цена после покупки может опуститься только до 0, если рынок пойдет в неправильном направлении.

Торговля в шорт или короткая позиция, вводится с расчетом на получение прибыли от падения рынка. Используя маржинальный счет, вы можете ввести короткую позицию за счет заимствования акций или другого инструмента у брокера, а затем его продажи(или продажи фьючерсного контракта). После того, как цена достигает целевого уровня, вы выкупаете акции (или контракты) по более низкой цене, чтобы покрыть свой долг и возвратить то, что первоначально было заимствовано у брокера. Убытки от коротких позиций считаются неограниченными, поскольку цена теоретически может продолжать расти до бесконечности.

Рыночные приказы

Приказ купить или продать по рынку является основным типом торгового поручения. В нем брокеру поручается купить (или продать) актив по лучшей цене, которая доступна в настоящее время. Интерфейсы ввода подобного типа заявок это, как правило, кнопки "купить" и "продать" для быстро и легко их исполнения. Как правило, этот тип заказа будет выполняться немедленно. Основным преимуществом использования рыночного ордера является то, что вы гарантированно получаете исполнение вашей заявки. Если вам абсолютно необходимо в данный момент войти или выйти из сделки, рыночный ордер является самым надежным типом приказа. Недостатком, однако, является то, что рыночные приказы не гарантируют цену, и они не допускают какой-либо точности при вводе заявки, что может привести к дорогостоящим проскальзываниям. Использование рыночных ордеров только на рынках с хорошей ликвидностью может помочь ограничить потери от проскальзывания.

Лимитные ордера

Лимитный ордер это приказ купить (или продать) по определенной цене или лучше. Лимитированная заявка на покупку может быть выполнена по указанной предельной цене или ниже. Лимитированная заявка на продажу может быть выполнена по указанной предельной цене или выше. В отличие от того рынка, где вы просто нажимаете кнопку "купить" и позволяете рынку самому выбрать цену, при использовании лимитной заявки необходимо указать желаемую цену. В то время как лимитные ордера предотвращают убытки от проскальзывания, они не гарантирует исполнение. Лимитный ордер будет исполнен, только если цена достигнет заданного уровня. Возможность исполнения заявки может быть пропущена, если текущие цены на рынке находятся далеко от предельной цены

Примечание: рынок может дойти до цены заявки, но она все равно не будет выполнена полностью, если нет достаточного количества покупателей или продавцов на этом определенном уровне цен.

Стоп-приказы

Стоп-приказ на покупку или продажу становится активным только после того, как указанный уровень цен был достигнут ( "уровень стопа"). Размещение стоп-ордеров отличается от лимитных ордеров: стоп ордер на покупку размещается выше рынка, а стоп-ордер на продажу помещается ниже рынка. После того, как уровень стопа будет достигнут, заказ автоматически преобразуется в рыночный или лимитированный ордер. В этом смысле, стоп-приказ действует в качестве триггера для рыночной или лимитированной заявки. Следовательно, стоп-приказы дополнительно определяются как рыночный стоп или лимитированный стоп ордер: рыночный стоп посылает рыночный ордер на рынок после того, как уровень стопа был достигнут; лимитированный стоп посылает лимитированный ордер.

Трейлинг стоп является динамическим стоп-ордером, который следует за ценой, чтобы зафиксировать прибыль. Уровень трейлинг стопа постепенно увеличивается вместе с ростом рынка. В короткой позиции, трейлинг-стоп уменьшается, следуя за ценой вниз. Трейдеры должны задавать величину трейлинг-стопа, либо в виде процента или денежной суммы, определяя расстояние между текущей ценой и уровнем скользящего стоп-ордера. Чем плотнее трейлинг-стоп, тем ближе он будет следовать за ценой. С другой стороны, широкий стоп даст больше места волатильному рынку, так как он будет дальше от цены.

Стоп лосс

Самое распространенное применение для стоп-лосса – это установление предельного риска для торговли или ограничение убытка. Стоп-лосс устанавливается на таком уровне цены, за которым трейдер не готов рисковать большими деньгами. Для длинных позиций, начальный стоп-лосс устанавливается ниже входа в рынок, обеспечивая защиту в случае, если рынок падает. Для коротких позиций, начальный стоп-лосс устанавливается над входом в трейд в случае, если рынок пойдет вверх.

Условные ордера

Условные приказы выдаются или отменяются автоматически при наступлении заданных в них условиях. Условные ордера должны быть размещены до начала торговли и считаются основной формой ее автоматизации. Существует две основных формы условных приказов: ордер отменяющий заявку или ордер выставляющий заявку( OCO или OSO).

Срок заявки

В дополнение к рыночным, лимитированным, стоп и условным заявкам, вы также можете указать, сколько времени они будут действовать; то есть, как долго заказ будет оставаться на рынке до тех пор, пока не будет отменен (если он не выполнен).

Срок исполнения заявки включают в себя: Day(День) - автоматически истекает в конце регулярной торговой сессии, если не была выполнена.

Good-Til- Cancelled (GTC) - остается активной, пока сделка не будет выполнена, или вы отмените приказ. Брокеры обычно отменяют GTC приказы автоматически, если они не были выполнены в 30-90 дней.

Good-Til-Date (GTD) - остается активным до указанной даты, если он не был выполнен или отменен.

Immediate-Or-Cancel (IOC) - требует, чтобы вся заявка или ее часть была выполнена немедленно; в противном случае заказ (или любые невыполненные части заявки) будут отменены.

Fill-Or-Kill (FOK) - должны быть выполнена немедленно и в полном объеме, или она будет отменена.

All-Or-None (AON) - по аналогии с FOK, приказ AON будет отменен, если заявка порядок не может быть выполнена в полном объеме к концу торговой сессии.

Minute - после того, как истечет заданное количество минут.

Источник: Investopedia