Звоните с 10 до 20: +7 (499) 403-12-06

1. Как начать торговать акциями на бирже: Введение

2. Как начать торговать акциями на бирже: Трейдерский стиль

3. Как начать торговать акциями на бирже: Трейдинг как бизнес

4. Как начать торговать акциями на бирже: Технология трейдинга

5. Как начать торговать акциями на бирже: Виды заявок на сделки

6. Как начать торговать акциями на бирже: Разработка торгового плана

7. Как начать торговать акциями на бирже: Тестирование торгового плана

8. Как начать торговать акциями на бирже: Реальный трейдинг по системе

9. Как начать торговать акциями на бирже: Заключение

stock exchange 3 

Большинство людей, впервые попадающих на биржу, по умолчанию являются инвесторами. Целью инвестирования является медленное, в течение долгого времени увеличение капитала. Как правило, для этого используется стратегия «купил-держи». Ее суть заключается в том, что акции компаний и взаимных фондов, облигации и т.п. финансовые инструменты покупаются надолго. Инвесторы позволяют цене понижаться. Они «пережидают» плохие периоды рынка, ничего не делая со своим инвестиционным портфелем. Они уверены, что цены, в конце концов, поднимутся и после нескольких лет или десятилетий их инвестиции увеличатся в стоимости и обеспечат положительную доходность. Долгосрочные доходы могут быть дополнительно усилены реинвестированием прибыли и дивидендов. Инвестиции часто рассматриваются как средство создания богатства для обеспечения стабильности и доходов после выхода на пенсию.

В отличие от инвестирования, которое рассчитано на несколько лет или даже десятилетий, трейдинг предполагает частые покупки и продажи акций, товаров, валютных пар и других ценных бумаг с целью формирования доходности, превосходящей стратегию «купил-держи». Торговая прибыль рассматриваются как постоянный доход, так как она получается регулярно (в отличие от инвестирования, где позиции, как правило, остаются в покое в течение длительного времени). Прибыль достигается за счет покупки по низким ценам и продажи по высоким. Вход в сделку и выход из нее делаются в течение относительно короткого периода времени. Этот период времени может варьироваться от нескольких секунд до нескольких месяцев или лет, в зависимости от стиля трейдера.

В следующей таблице перечислены четыре основных торговых стилей – позиционный, свинг, внутридневной и скальп – трейдинг с соответствующими временными рамками периодов удержания позиции.

Торговый стиль Таймфрейм Период удержания позиции
Позиционный трейдинг Продолжительный От месяца до нескольких лет
Свинг трейдинг Короткий От дня до нескольких недель
Дневной трейдинг Короткий В течение дня без переноса позиции на следующий день
Скальпинг Очень короткий От секунды до нескольких минут без переноса позиции на следующий день

Позиционный трейдинг

Позиционный трейдинг включает в себя самый длинный торговый период (или период удержания позиции), который охватывает от нескольких месяцев до нескольких лет. Для принятия торговых решений позиционные трейдеры используют сочетание технического и фундаментального анализа. При оценке рынков они ссылаются на недельные и месячные графики. Как правило, краткосрочные ценовые колебания, игнорируются в пользу идентификации долгосрочных тенденций и получении прибыли от них. Этот стиль торговли напоминает инвестирование. Тем не менее, позиционные трейдеры могут использовать как длинные, так и короткие торговые стратегии в отличие от стратегии «купил-держи», которая делает прибыль на росте рынка исключительно от длинных позиций.

Свинг трейдинг

Свинг-трейдинг относится к стилю торговли, в котором позиции удерживаются в течение нескольких дней или недель в попытке захватить краткосрочные движения рынка. В общем, свинг-трейдеры полагаются на технический анализ и динамику цен, чтобы определить прибыльные входы в сделки и выходы из них,  обращая мало внимания на фундаментальные данные. Сделки закрываются в случае:

  • достижения ранее намеченной цели по прибыли;
  • при движении цен в неправильно выбранном направлении(убытках) по стоп-лоссу;
  • при истечении заданного времени на получение прибыли.

Поскольку время на сделку при свинг-трейдинге измеряется днями и неделями, то этот стиль торговли не требует обязательного и постоянного контроля. Таким образом, трейдеры, которые не могут контролировать свои позиции на протяжении каждой торговой сессии, часто тяготеют к этому популярному стилю.

Дневной(внутиридневнй) трейдинг

Внутридневной трейдинг относится к такому торговому стилю, в котором вход в позицию и выход из нее происходит в течение одного торгового дня. В отличие от позиционного и свинг-трейдеров, дневной трейдер не имеет ни одной позиции в течение ночи(позиции не переносятся на следующий день); сделки, как правило, закрываются по достижении целевой прибыли или в случае убытков по стоп-лоссу. Дневные трейдеры обычно используют технический анализ, чтобы найти и использовать колебания цен внутри дня, анализируют внутридневные минутные или тиковые графики и / или интервальные графики на основе объема. Поскольку трейды проводятся в течение нескольких минут или нескольких часов, большие ценовые движения являются редкостью, и торговая прибыль зависит от частых и небольших доходов. Для увеличения прибыли дневные трейдеры обычно используют заемный капитал(плечо, маржу) Торговый день занимает полный рабочий день, так как позиции должны постоянно контролироваться и трейдеры должны быть немедленно осведомлены о каких-либо перерывах в технологии (например, потеря подключения к Интернету или перезапуск торговой платформы).

Скальп-трейдинг, скальпинг

Скальп-трейдинг является чрезвычайно активной формой внутридневной торговли, которая включает в себя частые покупки и продажи в течение всей торговой сессии. Скальп-трейдеры нацелены на самые маленькие ценовые движения внутри дня и полагатются на частые и очень небольшие доходы, чтобы получить прибыль. Для управления позицией, которая, как правило, держится от нескольких секунд до нескольких минут, используются целевые показатели прибыли и стоп-лоссы. Поскольку доходы по любой сделке невелики, пипсовики проводят десятки или даже сотни сделок во время каждой торговой сессии. Точность имеет первостепенное значение в этом стиле торговли. Скальпинг требует постоянного внимания и контроля рынка и позиций на нем.

Какой стиль больше подходит вам?

При выборе торгового стиля трейдеры должны учитывать различные факторы, в том числе:

  • размер счета;
  • количество времени, которое может быть посвящено торговле;
  • уровень торгового опыта;
  • личные качества;
  • толерантность к риску.

В общем, существует обратная связь между временем на сделки и количеством времени, которое вам придется посвятить рынку. Например, позиционные трейдеры могут быть в состоянии потратить пару часов в неделю на анализ рынка и управление трейдингом. С другой стороны, скальп-трейдинг требует участия в рынке в течение полного рабочего дня, а трейдеры тратят каждую минуту торговой сессии на активное управление сделками.

Многие участники рынка - будь то инвесторы или трейдеры - не вписываются в одну категорию. Например, многие трейдеры являются также долгосрочными инвесторами, в то время как внутридневные трейдеры проводят и свинг-торги.

Источник: Investopedia