Звоните с 10 до 20: +7 (499) 403-12-06

1. Как начать торговать акциями на бирже: Введение

2. Как начать торговать акциями на бирже: Трейдерский стиль

3. Как начать торговать акциями на бирже: Трейдинг как бизнес

4. Как начать торговать акциями на бирже: Технология трейдинга

5. Как начать торговать акциями на бирже: Виды заявок на сделки

6. Как начать торговать акциями на бирже: Разработка торгового плана

7. Как начать торговать акциями на бирже: Тестирование торгового плана

8. Как начать торговать акциями на бирже: Реальный трейдинг по системе

9. Как начать торговать акциями на бирже: Заключение

madrid stock exchange 1 

Прежде, чем узнать о том, как разрабатывать и применять на практике Торговый план, важно отметить разницу между дискреционными и системными трейдерами.

Трейдеры, как правило, делятся на основные категории:

  • дискреционных трейдеров (или трейдеров торгующих на основе предчувствий и интуиции), которые определяют момент времени входа в рынок, исходя из личных субъективных соображений, на основе информации типа новостей, отчетов, аналитики, слухов, краткосрочной рыночной динамики, соображений из разряда «мне кажется, что…» и т.п.) доступной в данный момент времени;
  • системных трейдеров (или трейдеров на основе правил), которые используют некоторый уровень автоматизации торговли для реализации объективного набора торговых правил.

Большинство трейдеров – новичков , это дискреционные трейдеры. Они ищут торговые возможности, опираясь на сочетание своих небольших знаний и фактически отсутствующей интуиции. Даже, если дискреционный трейдер использует определенный торговый план, то он до последнего момента решает, следует ли на самом деле следовать ему и входить в сделку по плану. Например, если график дискреционного трейдера указывает, что все условия для входа в сделку давно выполнены, он все равно может пропустить вход в нее из-за того, что рынок показался ему слишком волатильным.

Системные трейдеры, с другой стороны, последовательно и точно следуют логике торговой системы. Поскольку торговая система основана на объективном наборе правил, этот тип торговли идеально подходит для полной или частичной автоматизации. Например, система может быть закодирована с использованием собственного языка вашей торговой платформы, и как только стратегия "включена" компьютер обрабатывает всю торговую деятельность (включая определение условий сделок, выдачи ордеров на покупку, определения размера позиции на сделку, закрытия позиции.) 

В то время как дискреционные трейдеры не всегда работают по заранее определенному набору правил, у системных трейдеров всегда имеется комплексный торговый план, который имеет обратную связь с результатами трейдинга и всегда подстраивается под рынок . В этом разделе мы обсудим, как разработать торговый план, а в следующем разделе опишем различные методы, используемые для проверки жизнеспособности торгового плана.

Разработка торгового плана

Торговый план представляет собой письменный набор правил, который определяет, как и когда вы будете совершать сделки, и включает в себя следующие компоненты:

Рынок (и), которые будут торговаться

Современные трейдеры не ограничены в выборе торгуемых финансовых инструментов; у вас есть возможность широкого выбора из облигаций, товаров, валют, биржевых фондов, фьючерсов, опционов и миниконтрактов (мини фьючерсный контракт на индекс S & P 500). Для того, чтобы трейдинг был успешным, любой выбранный инструмент должен торговаться с хорошей ликвидностью и волатильностью.

Ликвидность описывает способность быстро и эффективно выполнить сделку любого размера, не вызывая существенных изменений в цене. Проще говоря, ликвидность относится к возможности быстро, легко и по хорошей цене купить или продать акции или контракты. Ликвидность может быть измерена с точек зрения:

  • Ширины - Как велика разница(спред) между спросом и предложением?
  • Глубины - насколько глубок рынок (сколько заявок на покупку и предложение находятся позади лучших заявок)?
  • Оперативности - Как быстро большой рыночный ордер может быть выполнен?
  • Отказоустойчивости - Сколько времени рынок будет восстанавливать очередь заявок после выполнения сделки большого объема?

Как правило, рынки с хорошей ликвидностью с минимальными спрэдами, большой и объемной очередь заявок на покупку или продажу. Это позволяет быстро и по лучшим ценам выполнить сделку любого объема. Ликвидность важна для трейдеров, потому что это помогает гарантировать, что заявки на сделки будут:

  • Выполнены
  • Выполнены с минимальным проскальзыванием
  • Выполнены без существенного влияния на цены

Волатильность измеряет величину и скорость изменения цен вверх и вниз на конкретном рынке. Когда торговый инструмент имеет хорошую волатильности, это дает возможность трейдерам заработать на изменении цен. Любое изменение в цене - будь это рост цен на в восходящем тренде, или падение цен во время спада деловой активности - создает возможность для получения прибыли; трудно получить прибыль, если цена остается на месте и не изменяется.

Важно отметить, что торговый план разработанный и испытанный на фьючерсах не обязательно будет хорошо работать, если применяется к акциям. Отдельные торговые планы могут разрабатываться для каждого инструмента или типа инструментов (один торговый план, например, может хорошо работать на группе акций). Многие трейдеры считают полезным сначала сосредоточиться на одном торговом инструменте, а затем добавить другие инструменты по мере повышения навыков торговли.

Первичный таймфрейм (интервал времени на графике цен), который будет использоваться для принятия решений о сделках

Интервалы времени, на основе которых строится график изменения цен, в первую очередь определяется торговым стилем трейдера. Таймфрейм, который выбирает трейдер, определяется временем, его активностью, торговыми оборотами. В конечном счете, выбор сводится к личным предпочтениям и тому, что делает торговлю наиболее удобной для вас. Тем не менее, долгосрочные трейдеры предпочитают дневные и недельные временные интервалы, а краткосрочные работают с графиками, построенными на минутных и часовых данных. трейдеров, чтобы посмотреть на более период графиках. Например, свинг-трейдер может использовать 60-минутный график, в то время как спекулянт может предпочесть 144-тиковый график.

Имейте в виду, что ценовая активность на рынке не зависит от графика, который вы выбрали для ее анализа, а также учитывайте, что различные интервалы графиков обеспечивают различный взгляд на рынки. В то время, как вы можете использовать для анализа рынка несколько интервалов построения графиков, ваш первичный интервал будет использоваться для определения конкретных правил входа и выхода из торговли.

Индикаторы и настройки, которые будут применяться для анализа графика изменения цен

Ваш торговый план должен определить набор индикаторов, которые будут применены к графику (ам). Технические индикаторы и математические расчеты основываются на пролом поведении торгового инструмента и сравниваются с текущей ценой и / или объемом.

Следует отметить, что индикаторы сами по себе не дают сигналов покупки и продажи; вы должны интерпретировать их, чтобы найти вход в сделку и выход из нее, которые соответствуют вашему стилю торговли. В качестве индикаторов могут использоваться индикаторы тренда, импульса, волатильности и объема. Помимо указания типа технических индикаторов, ваш торговый план должен также определить параметры, с которыми они будут использоваться. Если вы, например, планируете использовать скользящую среднюю, то ваш торговый план должен описать ее следующим образом "20-дневная простая скользящая средняя" или "50-дневная экспоненциальная скользящая средняя."

Правила определения размера позиции

Размер позиции определяет размер суммы, которой вы будете оперировать в одной сделке, а также может быть использован для определения количества акций или контрактов, которыми вы будете торговать. Очень часто, например, для новых трейдеров рекомендуется торговля только одним контрактом. начать с одной электронной мини контракта. После того, как пройдет время и если система окажется успешной, трейдер может торговать более одного контракта в одной сделке, увеличивая тем самым потенциальную прибыль (но и максимизируя убытки при этом). Некоторые торговые планы могут потребовать дополнительных контрактов, которые будут добавлены, если достигается определенный заранее уровень прибыли. Вне зависимости от вашей стратегии выбора размера позиции, ее правила должны быть четко сформулированы в вашем торговом плане.

Правила входа в сделку

Трейдеры, по своей внутренней природе являются либо консервативным, либо агрессивными участниками торгов. Это становится очевидным в их правилах входа в рынок. Консервативные трейдеры могут ждать слишком много сигналов от рынка на подтверждение входа в сделку. Чрезмерно агрессивные трейдеры слишком торопятся войти в сделку без достаточных оснований для этого. Правила входа в рынок, которые используют консервативные, умеренные или агрессивные трейдеры имеют одно общее свойство: они обеспечивают последовательное и объективное принятие решений.

Торговые фильтры и триггеры используются трейдерами для создания правил входа в рынок. Торговые фильтры должны определить предварительные условия для совершения сделки. Их можно рассматривать как "предохранитель" для запуска трейдинга; когда условия для торговли проходят фильтр, снимается предохранитель, а триггер становится активным. Торговый триггер торговли является линией на песке, при пересечении которой сделка выполняется. Торговые триггеры могут быть основаны на ряде условий, от значений индикатора до пересечения порога цен. Вот примеры:

Торговые фильтры:

  • Время между 9:30 утра и 3:00 дня 
  • Бар на 5-минутном графике закрылась выше 20-дневной простой скользящей средней
  • 20-дневная простая скользящая средняя находится выше 50-дневной простой скользящей средней

После того, как эти условия были выполнены, мы можем искать спусковой крючок для трейда - триггер:

  • Введите длинную позицию по стоп-лимит заявке на 10 акций при превышении максимума предыдущего бара на 1 тик.

Обратите внимание, как триггер определяет тип заявки, которая будет использоваться для выполнения трейда. Поскольку тип заявки определяет, каким образом выполняется сделка, важно понимать правила использования каждого типа заявки; тип заказа должен быть частью вашего торгового плана.

Правила выхода из сделки

Часто говорят, что вы могли бы войти в сделку на любом уровне цен и сделать его прибыльным путем выхода в соответствующее время. Хотя это кажется слишком упрощенным, но это совершенно правильно. Торговые выходы являются одним из важнейших аспектов торгового плана, так как они в конечном счете определяют успех торговли. Таким образом, ваши правила выхода требуют одинаковое количество исследований и испытаний, как ваши правила входа.

Правила выхода определяются разнообразием торговых стратегий и могут включать в себя:

  • целевые показатели прибыли
  • уровни стоп-лоссов
  • уровни трейлинг-стопов
  • реверсивные стратегии
  • выходы по времени (например, EOD - конец дня) и так далее.

Как и с правилами входа в сделку, тип заявок на закрытие позиции должны быть четко указано в вашем торговом плане.

Например:

  • целевая прибыль: Выход по лимитированной заявке при достижении цены на 20 тиков выше цены входа
  • стоп-лосс: Выход по стоп-заявке при падении цены на 10 тиков ниже цены входа

На рисунке 1 показан шаблон, используемый для разработки торгового плана, который включает в себя все важные элементы:

  • Торговые инструменты
  • Временные рамки
  • Выбор размера позиции
  • Условия открытия позиции (включая фильтры и триггеры)
  • Правила выхода (включая цель по прибыли, стоп-лосс и управление денежными средствами)

Рисунок 1: Шаблон для разработки торгового плана

 Шаблон торгового плана