Звоните с 10 до 20: +7 (499) 403-12-06

Мысли Тарпа Еженедельный бюллетень (Смотреть онлайн на английском языке)

  • Статья Состояние рынка: Сильно Бычий Нормальный. Ван К. Тарп, Ph.D.
  • Tорговый Совет SQN отчет. Ван К. Тарп, Ph.D
  • Класс Кена Результаты трейдинга с использованием турботехнологий свинга 

2013 05 18 104602Обзор рынка за период до 1 мая 2013

Состояние рынка: Сильно Бычий Нормальный

Ван К. Тарп, Ph.D.

Я всегда говорю, что люди не торгуют рынки; они торгуют свои убеждения о рынках. Следовательно, я хотел бы отметить, что эти обновления отражают мои убеждения. Я считаю информацию об обновлении рынка полезной для моей торговли, так что я делаю ее каждый месяц, и я рад поделиться этой информацией со своими читателями.

Однако, если ваши убеждения не похожи на мои, то эта информация может быть бесполезна для вас. Если вы склонны выполнять какие-то интеллектуальные упражнения, чтобы доказать, что одно из моих убеждений неверно, просто помните, что всегда можно найти много доказательств в поддержку своих убеждений и в опровержение других. Знайте, что я признаю, что это мои убеждения, и что ваши убеждения могут быть другими, отличными от моих.

Эти обновления публикуются в каждом первом номере месяца «Мыслей Тарпа» . Получить их позволяют данные закрытия месяца. Эти обновления рассматривают: 1) рыночный тип (впервые упоминается в издании Мысли Тарпа от 30 апреля 2008 на нашем сайте), 2) пять недель состояние по каждому из основных американских фондовых индексов, 3) наша четырехзвездочная модель инфляции-дефляции плюс статистика Джона Вильямса, и 4) движение курса доллара Сейчас я доложу о сильных и слабых местах общего рынка в отдельном SQN-отчете. Я могу выйти с этим докладом два раза в месяц, если есть значительные изменения на рынке. - Ван К. Тарп

 Часть I: Комментарий - Общая картина

Налоги растут, и правительство сокращает расходы (в очень малой степени), но жизнь продолжается. Часы национального долга США ( www.usdebtclock.org ) сообщают в режиме реального времени ряд национальных финансовых данных. По долговым часам, наш национальный долг составляет $ 16 840 000 000 000 - это больше на $ 180 млрд., чем в прошлом месяце. В том числе в 2013 году были повышены налоги на сумму $ 73 млрд. Налоги покроют 6.18% расходов федерального бюджета. Это может звучать хорошо, если вы не помните, что текущий дефицит = $ 1,050 B ($ 1T) за финансовый год.

Население США остается на уровне 316 млн с уменьшением рабочей силы к прошлому месяцу на 100 000, и составляет сейчас 143 400 000. На самых ранних стадиях находится новая волна Boomer пенсионеров, которые не пополнили еще ряды старых пенсионеров. Их количество в настоящее время составляет 46 200 000. Число людей с ограниченными возможностями - получатели пособий службы социального обеспечения составляют 14 200 000, а получателей продовольственных талонов - 48 миллионов. Это означает, что 108 400 000 человек в настоящее время поддерживаются правительством или 143 400 000 работающими. Долговые часы не отображают банкротств и потери права выкупа, но я не верю, что данные есть в любом случае. Я заменил этот раздел в нашей обычной таблице на работающих и процентное отношение к ним неработающих.

Вот обновления в долговых часах, так что вы можете контролировать изменения во времени. Некоторые цифры незначительно отличаться от месяца к месяцу и не могут изменить смысл. Я понятия не имею, почему дефицит торгового баланса увеличилось на 50% за месяц или же это совершенно точно.

2013 05 18 104614 

Часть II: Текущий тип фондового рынка: Сильно Бычий Нормальный

Каждый месяц я оцениваю рынок числом SQN, отслеживая ежедневные процентные изменения индекса S&P 500 за 200, 100, 50 и 25 дней. Для определения состояния рынка использую индекс S & P 500. Оценка рынка SQN помогает мне понять тенденции рынка.

В этом месяце, я хочу поговорить о том, как различные подходы дают разные результаты типа рынка. Когда Кен Лонг проводил семинар своего торгового дня на прошлой неделе, он сказал мне, что его текущий тип рынка был бычий нестабильный. По исторической статистике, тем не менее, рынок довольно тихий. % ATR с 1950 года ( более чем 60 лет данных) имеет среднее значение от 1,34 со стандартным отклонением 0,72. Помню, в 2002 году, когда я разрабатывал на медвежьем рынке системы взаимного фонда, я основывался на S & P 500 перемещении в среднем на 2,5% в неделю. В 2003 году на бычьем рынке, у нас только была одна или две недели в течение всего года, когда S & P 500 двигался так сильно. И когда рынок стал немного более волатильным (но все еще далеко не 2,5% в неделю), CNBC позвонил мне и на самом деле хотел знать, как трейдеры управляют повышенной волатильностью. Никто не позвонил мне в 2008 году, хотя, тогда этот вопрос был бы законным и своевременным. Ну, сейчас ATR% почти половину стандартного отклонения под историческим средним % ATR за последние 60 лет.

Тем не менее, Кен Лонг сообщил мне на прошлой неделе что его рыночный тип - бычий нестабильный. Кроме того, в seeking alpha статье на этой неделе, один гуру говорил о том, как справиться с повышенной волатильностью. Тип рынка по Кену: Кен смотрит на волатильность в течение последних 100 дней, так как это высоко в этих рамках, и, следовательно, нестабильно. Я понимаю волатильность, измеряя ее в исторических терминах, и по этим стандартам она все еще довольно низка. Я не беспокоюсь о неожиданном медвежьем рынке - хотя у меня есть определенный день, когда я выйду из всех моих длинных позиций на таком рынке.

Первый график показывает волатильность. Вы заметите, как она выросла по сравнению с первого года, но, как низко она по сравнению с тем, где это может быть - в желтой и красной зонах. Сейчас она чуть выше тихого уровня, очень низко в пределах нормы в 1,06 - что значительно ниже среднего значения за последние 60 лет.

2013 05 18 104645

Следующий график является недельным графиком S & P 500, в последнем баре только два дня. Обратите внимание на красивый восходящий тренд. Это время, когда нужно быть в лонге на рынке или сильные акции. Это очень ясно.

2013 05 18 104635

Наконец, давайте посмотрим на SQN ® рынка. В то время как я смотрю на SQN для 25, 50, 100, и 200 дневных периодов , мы в первую очередь смотрим на SQN 100 для обозначения типа рынка. SQN на 200 и 100 дней сильный бык. SQN в течение 50 дней является быком, и SQN в течение 25 дней в нейтральном положении. Это единственный слабый знак который я вижу на всех, и это не очень много.

2013 05 18 104626

Обратите внимание, что SQN 100 был особенно сильным в течение последних нескольких месяцев, хотя он откатился, но сейчас находится в зоне сильного быка. Вот почему короткое значение SQN гораздо слабее теперь.

Следующий график показывает значения трех крупнейших американских индексов на закрытии пятницы каждой недели.

2013 05 18 104700

Все три индекса демонстрируют уверенный рост в течение года. S & P 500 бьет новые максимумы , и DOW и S & P 500 показывают двузначные прибыли всего за три месяца.NASDAQ 100 включает AAPL или она будет делать то же самое.

Часть III: Наша четырехзвездная модель инфляции-дефляции

Проще говоря, инфляция означает, что вещи становится все более дорогими, а дефляция означает, что вещи становятся дешевле. Существует корреляция между уровнем инфляции и рыночными уровнями, так что уровень инфляции может помочь трейдерам понять общую картину процессов.Вот моя четырехзвездная модель инфляции-дефляции за последние несколько лет:

2013 05 18 104711

Я использую периоды за последние два и шесть месяцев, чтобы рассчитать оценку текущего месяца, результат приведен в таблице ниже.

2013 05 18 104720

Модель предполагает, что мы нейтральны по отношению к инфляции в прошлом месяце. Сырьевые товары, однако, были резко ушли вниз - как правило, признак дефляции. В результате, я решил еще раз проверить реальную инфляцию на shadowstat.com . Они показывают реальную инфляцию около 5%, по сравнению с правительственным данным около 2%.

Часть IV: Слежение за долларом

Доллар выглядел довольно сильным в марте, но он откатился много от своих успехов в течение последних 30 дней, как показано на графике ниже. Можно даже утверждать, что это формирование двойной вершины с огромным движение вниз ожидающим нас. Однако, с исторически низкими процентными ставками, плоской валютой и огромным долгом нет ничего действительно поддерживающего доллар.

2013 05 18 104731

Я иногда смотрю на ежедневные сообщения, Ричарда Рассела. Ричард писал комментарии рынку и теории Доу с 1950 года, и он видел многое. Вот недавняя цитата о текущем положении и долларе США.

"Сегодня инвесторы находятся в самой необычной позиции. Я говорю, так, потому что я считаю, что мы близко наблюдаем и переживаем некоторые из самых больших и важных изменений в мировой экономической истории. Это будет исторически равносильно для тех из нас, кто боролся и пережил мировую войну.

Это мое мнение, что в течение следующего года или, возможно, двух лет, доллар потеряет свой статус резервной валюты, и рынок облигаций США рухнет, прихватив с собой фондовый рынок....... Мы слышим о национальных соглашениях торговать друг с другом в их собственных валютах (во избежание торговли в долларах). Мы слышим о нациях убирающих доллары из своих резервов. Я предсказываю, что эти медвежьи (для США) тенденции будут ускоряться.Эти тенденции прогнозирование конца доллара США как средства сбережения. " (Замечания Рассела, 22 апреля)

Общие Комментарии

Перед сильным движением рынка вниз , мы, вероятно, увидим продолжающийся рост волатильности - медвежьи рынки не начинаются в условиях тихой волатильности. Если волатильность снижается отсюда, мы можем увидеть, что рынок дрейфует в боковике или продолжит рост отсюда. Да, волатильность выросла, но до сих пор, этот шаг был только от тихого до очень низкого уровня " нормально". Я не озабочен еще и я планирую остаться полностью инвестированным.

В обозримом будущем, ФРС будет держать проценты по эффективной ставке у нуля и продолжать свои усилия по вбрасыванию денег в экономику - как показывает рост в акциях. В поисках доходности капитал мало куда может пойти на данный момент.
Хотя я думаю, Рассел прав, я также думаю, что это будет очевидно, когда выйти из рынка (или идти в шорт), должно произойти что-либо серьезное . Наша модель ознаменовала начало медвежьего рынка в конце 2007 года, задолго до крушения ноября 2007- марта 2009 .

До следующего месяца, это Ван Тарп.

Эти ежемесячные бюллетени рынка не предназначены для целей прогнозирования, они призваны помочь трейдерам решить, какая из своих торговых систем должна работать лучше в текущих рыночных условиях. На медвежьем рынке,- который почти всегда по своей природе волатилен,- используйте краткосрочные стратегии, а также те, которые позволяют торговать «шорт»; они как правило, работают лучше, чем «длинные» или только средне/долгосрочные системы.

Какие из ваших торговых систем соответствуют текущему типу рынка? Конечно, этот вопрос означает, что у вас есть несколько торговых систем, и что вы знаете, как они работают в различных рыночных условиях. Если вы еще не слышали об этой или других концепциях, упомянутых выше, прочитайте мою книгу Super Trader , которая охватывает эти области, а также многие другие, так что вы можете зарабатывать деньги в любых рыночных условиях.

Кризис всегда предполагает возможность. Те трейдеры, которые имеют хорошие торговые навыки могут делать деньги на этом рынке -много денег. Было много хороших возможностей в 2012 году, и многие другие прийдут в 2013 году. Знаете ли вы как зарабатывать деньги? Если нет, то вы понимаете, почему нет? Совершенствование хороших навыков торговли не достигается простым открытием счета и добавлением денег. Вы, наверное, потратили годы на обучение тому , как выполнять сегодняшнюю вашу профессиональную работу на высоком уровне мастерства. Ожидаете ли вы достичь такого же высокого уровня в трейдерстве без подобной подготовки? Финансовый торговый рынок является ареной наполнен мирового класса конкуренции. Кроме того, и самое главное, торговля требует огромной самостоятельной работы ,обеспечивающей большие прибыли в соответствии с различными условиями рынка. Подготовьте себя к успеху глубоким желанием, твердой приверженностью и правильной подготовкой.

Об авторе: Тренер по трейдингу и писатель, кандидат наук Ван Тарп К. получил широкое признание за свои бестселлеры и его выдающуюся Домашнюю Учебную программу "Пик производительности" – высоко оцениваемую классическую программу, которая подходит для всех уровней трейдеров и инвесторов. Вы можете узнать больше о Ван Тарп на www.vantharp.com.Его новая книга, «Трейдинг за пределами матрицы», теперь доступна в matrix.vantharp.com.


Торговый Совет

SQN ® Отчет за Апрель 2013

Ван К. Тарп, Ph.D.

Существует множество ETFs, которые в настоящее время отслеживают все, начиная от стран, товаров, валюты и фондовых индексов до отдельных секторов рынка. ETFs обеспечивают удивительно простой способ узнать, что происходит на мировых рынках. Таким образом, я использую SQN за 100 дней для оценки относительной эффективности многочисленных рынков в мире. Оценка SQN 100 дней использует ежедневное изменение в процентах за 100-дневный период. Как правило, оценка SQN более 1,45 –это сильно бычий рынок, а оценка ниже 0,7 - очень слабый. Мы будем использовать следующие цвета, чтобы показать силу или слабость ETFs.

  • Зеленый: ETFs с очень высокими баллами SQN (от 0,75 до 1,5).
  • Желтый: ETFs со слабо-позитивными баллами SQN (от 0 до 0,75).
  • Коричневый: ETFs со слабо-негативными баллами SQN (от 0 до -0,7).
  • Красный: Очень слабые ETFs, которые получают отрицательные оценки SQN (<-0,7).

Таблица модели мирового рынка(показанная ниже) содержит большинство имеющихся в настоящее время ETF, в том числе обратные фонды, за исключением ETF с заемными средствами. Короче говоря, она охватывает географический мир, основные классы активов, сегменты рынка ценных бумаг, промышленный сектор и основные валюты.

Мировой рынок в целом

В настоящее время американские рынки акций, темно-зеленые по всем основным категориям в стороне от большой рост которых крышка, вероятно, из-за AAPL (см. верх среднего поля в следующей таблице). Большинство секторов фондового рынка США также темно-зеленые или зеленые, за исключением металлургической и горнодобывающей и разведке нефти. Это начинает быть похоже на 1990-х год - но фундаментальные проблемы намного более опасны.

Остальной мир далеко не так силен, показывает только некоторые сектора зеленые. Темно-зеленый странам относятся Австралия, Япония, Таиланд и Швейцарию. Кроме того, Китай, Гонконг, Малайзия, Сингапур, Бразилия, Бельгия, Швеция и Великобритания все светло-зеленые. Только Россия и Южная Корея коричневые.

Валюте являются особенно слабы только бразильский реал, индийская рупия, и китайский юань зеленые. Доллар, который был единственной сильной валюты в прошлом месяце, теперь желтый.

2013 05 18 104746

Следующий график показывает недвижимость, долговые инструменты, товары и выросшие и упавшие ETFs за последние 100 дней.

Во-первых, товары говорят о дефляции, причем многие красного или коричневого цвета. Красные области включают смешанные товары, золота, серебра, цветных металлов, сельское хозяйство и животноводство. Коричневых областях, включая уголь и сталь. Так что можно сказать об экономике? Возможно, он показывает, как ужасны дела в реальной экономике? Фондовый рынок наоборот, чувствует себя хорошо, несмотря на ужасную экономику, поскольку ФРС накачивает финансовую систему новыми деньгами.

Нефть имеет желтый цвет. Природный газ, древесина, и агробизнеса в глобальном масштабе светло-зеленые. Только глобальная вода темно-зеленая. Разве не интересно, как вода в настоящее время является лучшим товаром?

Облигации все выглядят слабыми, за исключением высокодоходных мусорных облигаций. И вообще, чем дольше срок облигации, тем слабее группа имеет тенденцию быть. Помните, что не так давно, фондовый рынок был слаб, и люди бежали в облигации, несмотря на непростое положение. Как мы говорили в докладе в этом месяце, облигации являются очень опасным местом, чтобы находиться в них.

2013 05 18 104759

Недвижимость как категория темно-зеленого (за исключением Китая).

Из сильнейших ETFs в базе данных, топ-15 всех есть SQN оценки от 2,5 и выше (коммунальные услуги) более 3,0 что является очень высоким. Это могло бы быть хорошим шортом в этом месяце. Кстати, это не рекомендация - просто наблюдение. Коммуналка и REITs доминируют в топ-15 в первой тройке сильнейших ETFs .

Большинство слабых ETFs шорт-фонды, самым слабым является шорт- Dow 30. Тем не менее, два, которые выделяются в рядах слабых -это акции золотодобывающих компаний и Японской Йены. Они могут быть хорошими кандидатами в лонг - опять же, это не рекомендация.

Что происходит?

В общем, если вы полностью вложились в американские акции, вы должны были заработать очень хорошо в первые три месяца года. Американские акции это место,где нужно было быть, и это не больно, что доллар в последнее время является сильной валютой (хотя в настоящее время слабеет).

Золото стало настоящим хитом падения около $ 300 в течение нескольких дней, однако, диаграммы дают понять, что это была массивная попытка манипулировать рынком золота. Двух дневное падение на самом деле создало действительно хороший сетап для лонга , как показано в таблице ниже из GLD. Когда вы думаете об отношении прибыли к риску, вы начнете принимать трейды, как этот. Был ли трейд дном медвежьего рынка в золоте? Кто знает? Имеет ли это значение, если вы можете взять 3R с рынка в течение недели?

2013 05 18 104815

В целом, рынок говорит, что вы должны быть полностью инвестированы. Мы находимся в сильном бычьем рынке, и почти все на рынке акций США является темно-зеленым. Что еще я должен сказать? Но опять же, все может измениться через месяц или около того.
До следующего SQN отчета в следующем месяце, это Ван Тарп.

Кризисы всегда предлагают возможности, но чтобы захватить те возможности, Вы должны знать что делать. Если вы хотите торговать на этих рынках, нужно подойти к ним в качестве трейдера, а не долгосрочного инвестора. Мы бы хотели, помочь вам научиться торговать профессионально; пытаться освоиться на этих рынках без образования опасно для Вашего богатства.

Все мнения, приведенные в данном обновлении являются моими собственными. Хотя я считаю их полезными, вы можете не считать так.Вы можете торговать только ваши убеждения о рынках.


Класс Кена

2013 05 18 104548В этом 17 минутном видео, Кен объясняет, как одна из его свинговых систем предупредила его о прекрасной возможности внутридневной торговли 25 апреля. Затем он продолжал делать безрисковые свинг-трейды после того как он "заплатил за него" со своих внутридневных торгов. Он использует объектив RLCO применяется к 3 минутным барам, почасовых баров, дневных баров и недельных барам, чтобы понять потенциал для исключительных ходов.

В этом случае и других, его системы свинг-трейдинга помогли ему определить отличную внутридневную торговлю кандидатов, который предоставляется несколько «турбо» торги, а также позиции основных колебаний. 

Нажми здесь, чтобы смотреть видео


Представьте вашу идею размера позиции 
за шанс быть в следующем издании
Полное руководство по размера позиции

Мы знаем, что вы творческие, инновационные клиенты, которые, без сомнения, используйте методы размера позиции , которые могут оказаться полезными для других трейдеров. Если вы готовы поделиться большим размером позиции идее, мы были бы готовы приписать идею к вам в новой редакции Полное руководство по размера позиции, а также дать вам бесплатную копию книги, когда он выйдет в конце этого года.

 

Теперь вы можете купить новую книгу Вана, Торговля За Матрицей Непосредственно из VTI

Есть ли у вас история Матрица? С момента выхода новой книги Вана, Торговля за матрицей, мы слышали удивительные истории о том, как книга меняет жизнь людей.Мы хотим добавить новый раздел в информационный бюллетень об этих историях. Если у вас есть история, которую вы хотели бы поделиться, пожалуйста, напишите нам по адресу Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра..