Звоните с 10 до 20: +7 (499) 403-12-06

Еженедельный бюллетень Ван Тарпа  (Смотреть онлайн на английском языке)

  • Статья Сломанный прорыв на форексе, Габриэль Грамматидис
  • Tорговый Совет Гигантские движения Google после выхода отчетов о прибыли,Д.Р.Бартон, мл. 

2013 05 18 103953Сломанный прорыв на форексе

Габриэль Грамматидис

Примечание редактора: В последнее время мы получаем много вопросов о торговле на рынке форекс. По каким-то причинам, у некоторых людей есть ощущение, что он очень отличается от других рынков. Мы попросили Габриэля помочь читателям понять рынок форекс, рассказав об одной из систем, по которым он торгует.

Торговля на рынке Форекс не так уж отличается от торговли акциями или фьючерсами. Есть некоторые нюансы, конечно, но тем, кто уже торгует, научиться этим небольшим различиям будет легко. Я хочу поделиться основами одной из систем, которым я обучаю, чтобы показать людям, что они могут понять систему для рынка форекс при помощи небольших пояснений и нескольких графиков.

Во-первых, нужно понять, что валюты имеют тенденцию быть в тренде, особенно на коротком временном диапазоне. Я наблюдал это на многих валютных парах в течение ряда лет. Это очевидное преимущество для системы следования за трендом, которая может идентифицировать шаблон консолидации с низкой волатильностью, готовый превратиться в управляемое импульсом продолжение тренда. Чтобы извлечь выгоду из этого поведения, я создал основанную на правилах систему с низким уровнем риска, для тех случаев, когда я нахожу, что конкретная валютная пара находится в тренде, касается важных линий на графиках и часто выходит из диапазона консолидации с низкой волатильностью.

 

Система для форекса с преимуществом – сломанный прорыв

Согласно «Мыслям Тарпа», торговая система состоит из нескольких частей: убеждений, на которых основана система, правил установки и входа, фильтров, определения риска (1R), выходов, и стратегии управления размером позиции. Приведенный ниже торговый пример дает лишь краткое описание этих частей.

Одним из основных убеждений, лежащих в основе этой системы, является то, что консолидации цены во время тренда являются моментами «освежения» (или пауз), необходимых тренду, чтобы восстановить силы, прежде чем он может продолжаться дальше. Многобарные консолидации снижают волатильность и делают возможными сделки с низким уровнем риска.

Система извлекает выгоду из начального состояния с низкой волатильностью, которое позволяет ставить относительно близкий стоп на входе. Поскольку система основана на психологии участников рынка, она работает на всех временных диапазонах, от очень маленьких до больших (от 1-минутных до дневных графиков).

Теперь давайте взглянем на недавнюю длинную сделку по системе Сломанный Прорыв по EURUSD на 5 апреля 2013.

Анализ на более высоком временном диапазоне

В целом, мы видим на 60-минутном графике восходящий тренд в паре EURUSD, определяемый более высокими максимумами и более высокими минимумами. Недавнее сильное импульсное движение подтверждает этот тренд и показывает, что ускорение тренда может произойти с этого момента. Скользящие средние находятся в хорошем трендовом режиме (т.е. 8>21>50>200MA). В настоящее время цена находится между/около 8 и 21МА, что составляет хорошую основу для следующего импульсного движения. Целевые уровни указаны на графике (серые прямоугольники вверху справа) с консервативной целью около круглого числа 1.3000, и более агрессивной целью на уровне 1.3050. Это общая картина на графике представляет очевидную торговую возможность с низким риском.

Чтобы увидеть более крупную версию следующих графиков, нажмите здесь. 

2013 05 18 104103

Установка и вход

Правильный вход должен соответствовать набору правил как на графике с более высоким временным диапазоном (60 минут) так и на графике входа (15 минут). Два важных условия консолидации установки видны на графике входа ниже. Во-первых, есть четкая горизонтальная линия, проходящая через несколько баров (1,2927 в данном случае). Во-вторых, наши прорывные друзья трейдера сделали пробную попытку пройти вниз как раз перед 9:00. Прорыв ниже, однако, не удался.

В этот момент, я начал выслеживание сломанного шаблона, ожидая определенного прорыва выше горизонтальной линии в течение определенного срока. Красная свеча, вторая справа на нижнем графике, была хорошей свечой отказа (тестирование 21МА сверху), что, хотя и не было необходимым, добавило ценности установке. Это показывает, что евро-быки берут на себя управление ценой. Входным триггером будет прорыв максимума этой свечи с близким стопом, установленным на последнем минимуме (см. темно-синюю линию ниже этой же свечи). Учитывая консервативную цель 1.3000, соотношение прибыли к риску для этой сделки было больше, чем 3.5 (значительно выше моих необходимых 2:1), и я был готов к входу.

2013 05 18 104121

Одно предупреждение: важное объявление новостей (NFP) должно было произойти в 14:40 (8:30 утра по восточному времени США), которое, скорее всего, оказало бы влияние на EURUSD. Как правило, я стараюсь избегать торговли вблизи важных новостей, кроме случаев, когда я нахожусь в сделке, и мой текущий стоп сможет вытащить меня в точке безубыточности или лучше. Здесь на входе, мы были еще в 2 с половиной часах от данного пресс-релиза, что оставило достаточно времени (еще 10 бар), чтобы сделка стала, по крайней мере, безубыточной, в противном случае я вышел бы из позиции до объявления новостей.

Управление сделкой

После входа на баре прорыва цены в 12:15, шаблон Сломанного Прорыва продолжал развиваться, как ожидалось. Цена протестировала поддержку на 21 МА во второй раз, прежде чем она вышла на хорошее импульсное движение (последние 4 зеленые бычьи свечи на нижнем графике). Этот повторный прорыв горизонтальной линии снизу был бы входом, если бы 1-ый вход не удался. Стоп был в хорошем и защищенном месте, и мы увидели формирование более высоких максимумов и более высоких минимумов.

Посмотрите на импульсное движение и подумайте о том, почему оно случилось - рынок на самом деле закрывает стопы тех коротких трейдеров, которые надеялись на успешный прорыв вниз. Они должны закрыть свои короткие позиции на уровнях предыдущих максимумов, что затем двигает цены выше по направлению к нашей цели. В данный момент, мои правила выбора размера позиции требуют, чтобы я закрыл часть позиции и передвинул мой стоп в точку безубыточности позиции. Теперь я могу расслабиться и быть благодарным за потенциальные неожиданные более высокие награды.

2013 05 18 104136

К тому времени, когда в 14:40 вышел пресс-релиз, мои стопы защищали меня от потерь и объявление на самом деле имело бычье воздействие, которое помогло сделке быстро достичь первой консервативной цели (см. жирную серую линию на графике ниже). Я снял еще одну часть моей позиции на точке +3R и оставил скользящий стоп на остатке – смотрите небольшие розовые линии на графике.

Как только позиция достигла +4R, я сжал скользящий стоп на определенный процент, чтобы сохранить больше прибыли. Первый откат ниже 8MA привел к закрытию по стопу всей позиции на уровне 1.3011. В целом, консервативная цель была достигнута и сделка была остановлена недалеко от второй цели. Сделка принесла чистый положительный результат +3.1R (+0.2R, +0.8R, и +2.1R) с ограниченным риском в течение всей сделки.

2013 05 18 104155


После сделки - формирование новой установки

После этой сделки, цена EURUSD вернулась к скользящим средним на 60-минутном графике и снова стало интересно. Хорошая зеленая свеча отказа, прошедшая между 8/21MA, собирается вызвать следующую потенциальную сделку, используя другую систему, торгующую немного дольше, потому что она использует только часовые бары. Я преподаю эту систему на Forex семинарах.

2013 05 18 104209

Как вы могли заметить на примере сделки и на примере установки выше, эти «форексные» торговые системы могут выглядеть похоже. Одним из моих убеждений является то, что: «график есть график», и соответственно, одна и та же системная логика может применяться для всех временных диапазонов, валютных пар, и инструментов, отличных от Форекс.

Если у вас есть комментарии, замечания или вопросы, я буду рад на них ответить. Пишите по адресу gabriel «собачка» vantharp.com

Отличной торговли,
Габриэль Грамматидис

Об авторе: Габриэль Грамматидис является успешным трейдером полной занятости и выпускником программы СуперТрейдер. Он имеет обширный опыт торговли на рынке Форекс и поделится своими знаниями в трехдневном Forex семинаре, который будет проходить 21-23 мая 2013 года в Институте Ван Тарпа в Кэри, Северная Каролина. Он также будет давать этот семинар в Берлине 14-16 сентября. Габриэлю можно написать по адресу gabriel «собачка» vantharp.com.


Торговый Совет

2013 05 18 104230Гигантские движения Google после выхода отчетов о прибыли

Д. Р. Бартон-младший

Большинство акций движутся после выхода отчетов о прибыли. Google не является исключением, и, как правило, совершает огромные движения после сообщения о ее доходах. В сегодняшней статье, мы будем углубимся в данные и увидим, что это не просто случайность - Google является монстром движений на прибыли. Поскольку Google сообщает о своих доходах после закрытия в этот четверг (4/18), я думаю, что будет интересно посмотреть на волатильную историю доходов Google, и проверить некоторые догадки.

Компания Google выросла беспрецедентно. Ее первичное публичное размещение было немногим более восьми лет назад. Несмотря на свой юный возраст, она является одной из пяти крупнейших компаний США по рыночной капитализации. Поскольку она так молода, ваш трудолюбивый автор решил вернуться и посмотреть на каждый отчет о прибыли и увидеть, является ли Google действительно настолько волатильной, как я это запомнил. 34 отчета о доходах, и вот что я нашел...

Что это было за странное короткое путешествие (мои извинения Grateful Dead)

Еще в конце 1990-х годов, Cisco имела репутацию всегда побивающей оценки своей прибыли. Это было настолько последовательным, что, когда они, наконец, не достигли оценки во время краха интернет-пузыря, акция была уничтожена.

Google никогда не имела репутацию последовательной. На самом деле, как раз наоборот. Из 34 отчетов, акции выросли 18 раз и упали 16 раз, соотношение примерно 50/50. Это одна из причин, почему акция так сильно реагирует на отчеты о доходах. Каждый второй случай провальный!

Я думаю, что другая, более глубоко укоренившаяся причина в том, что мир все еще не понимает бизнес-модель Google, и не верит, что Google может продолжать делать тааак много денег на продаже интернет-рекламы. Журнал Adweek сообщает, что из 50.2 миллиардов выручки Google 2012 году, 95% составили доходы от рекламы. Google протянула свои щупальца в разные сферы, но интернет-реклама по-прежнему является дойной коровой. Неверие в то, что бизнес-модель Google может продолжаться, означает, что каждый раз, когда она не достигает оценки своей прибыли, инвесторы считают, что конец таки настал. С другой стороны, каждый раз, когда Google бьет оценки своих доходов, все удивлены, что игра продолжается.

Давайте взглянем на эти цифры

Так что же происходило со стоимостью акций компании Google в связи с объявлением ее доходов за ее краткую историю? Google всегда выпускает отчеты после закрытия рынка в четверг. (Единственное исключение было после утечки данных о доходах утром отчетного дня в октябре прошлого года. В ниже приведенных данных, я использовал движение после утечки в качестве замены традиционного овернайтного движения.)

2013 05 18 104247 

Итак, я сосредоточился на том, что случилось с ценой между закрытием до объявления, и открытием утром выхода после отчета. После нескольких часов изнурительных раскопок, только для вас дорогие читатели, вот что я нашел (ATR = 14-дневный средний истинный диапазон):

Данные о доходах Google, с 2004 года по настоящее время

Мы могли бы исследовать эти данные часами, но вот что я нашел самого интересного:

• Реакция цены Google на прибыль очень волатильна. Только в 6 из 34 случаев цена изменилась менее чем на 1% в результате объявления прибыли.
• Еще волатильная статистика: половина отчетов о доходах (17/34) привела к движению цены на 6% или более (в любом направлении)!
• Не удивительно, что среднее абсолютное движение (т.е. независимо от направления) составило 6%, а стандартное отклонение 4%.
• Цена делала среднее абсолютное движение в 2.5 среднего истинного диапазона (со стандартным отклонением 1.7) после объявления прибыли. Это огромный средний ход!

Я также посмотрел на движение следующего дня, чтобы увидеть, движется ли цена Google в том же направлении, что и гэп на открытии. Я считаю, что результаты вполне торгуемы.

На протяжении первых 13 отчетных периодов, акция Google обычно возвращалась к среднему после отчета о прибыли. В 10 из 13 случаев, акция торговалась в противоположном направлении овернайтному движению после начала торгов. По-другому говоря, если акция открывалась с гэпом вверх после выхода отчета, она падала в течение торгового дня после гэпа (или наоборот при открытии гэпом вниз).

Тем не менее, после отчета о прибыли в январе 2008, произошло обратное. Google стала преобладающе торговаться в направлении гэпа. Из последних 21 отчетов о доходах, если Google открывалась с гэпом в одном направлении, то продолжала идти в этом направлении 17 раз или в 81% случаев. Хотя эти данные могут не достичь уровня статистической значимости, они все еще имеют торговое преимущество. Кроме того, среднее движение от открытия до закрытия дня после отчета Google составляет 2,0%,-что является большим движением для внутридневной торговли.

Надеюсь, вы нашли эти данные полезными. Как всегда, я хотел бы услышать ваши комментарии и отзывы! Пожалуйста, присылайте их на адрес drbarton «собачка» vantharp.com.

Удачной торговли, DR

Об авторе: страсть к системному подходу к рынкам и пожизненная любовь к преподаванию и обучению вывели DR Бартон-младшего на вершину инвестиционной и торговой арены. Он регулярно выступает в качестве гостя на бизнес-телевидение и радио WTOP Новости в Вашингтоне, округ Колумбия, и был гостем на радио Bloomberg. Его статьи появились на SmartMoney.com и Финансовый Консультант журнала. Вы можете связаться  "drbarton" AT "vantharp.com"