Звоните с 10 до 20: +7 (499) 403-12-06

Мысли Тарпа Еженедельный бюллетень(Смотреть онлайн на английском языке)

  • Статья Торговля в условиях повышенного риска(Dr. Ken Long)
  • Обучение трейдингу Список семинаров. Регистрируйтесь сейчас
  • Tорговый Совет Введение правительством Кипра налога на банковские вклады и реакция рынков (D. R. Barton Jr.)
  • Мастер-класс Кена Лонга Применение стратегии «десять собак Доу» для определения торговой цели   (Dr. Ken Long)

KenLong Headshot Small113Торговля в условиях повышенного риска

Д.Р. Бартон

Из статистики мы знаем, что 90% вновь создаваемых компаний терпят крах в первые пять лет своего существования. Из оставшихся, ещё 90% разоряются в последующие пять лет. В тоже время существуют компании, у которых удивительным образом получается преуспевать, не смотря ни на какие трудности. При таких условиях, банкротство вещь типичная и не должна вызывать удивления, однако ряд компаний умудряются процветать даже в условиях повышенного риска и неопределенности. Они известны как организации высокой надёжности (далее -HRO). Учёные разработали множество различных подходов по определению принципов HRO в таких сферах деятельности, как: нейропсихология, организационная психологии, гражданское строительство, социология, военно-морская авиация и атомная энергетика.

Мои собственные исследования в области принятия решения в условиях неопределённости привели меня к изучению научных трудов, в которой принципы HROs рассматриваются через призму социальной психологии. Наиболее влиятельными специалистами и авторами множества научных работ в этой области являются профессор Weick и профессор Sutcliffe из Мичиганского университета. Их исследования позволили им выделить пять принципов HRO, соблюдение которых ведёт к увеличению производительности и организационной устойчивости. Устойчивость - важная тема для трейдеров, поскольку она описывает стратегии и ресурсы, которые могут им помочь преодолеть эмоциональные проблемы, возникающие в процессе торговли. Поскольку трейдеры каждую минуту находятся под сильным психологическим давлением и, постоянно работают в условиях неопределенности, мне пришло в голову, что возможно принципы, заложенные в HRO, могут иметь некоторую ценность для трейдеров. Я счастлив, представить Вам свои наработки в этой области, которые могут принести трейдерам большую пользу при разработке надежных торговых планов и повышении эмоциональной устойчивости.

Профессор Weick и профессор Sutcliffe выделили пять принципов HRO's, которые отличают их от обычных компаний. Трейдеры могут использовать их при разработке своих торговых планов:

 

1. Предвидение возможного краха: чтобы избежать этого, необходимо рассмотреть имеющийся план со всех сторон и определить на ранних стадиях проблемы, которые могут возникнуть при его реализации. Это необходимо сделать не для того, чтобы впоследствии возложить на кого-то вину за его крах, а для того, чтобы быть уверенным в том, что реализации плана в будущем ничего не угрожает.
2. Анализ организационных процессов: Навешанные ярлыки и общепринятые клише могут не позволить предугадать развитие неблагоприятных событий в будущем. Разбейте процессы на более мелкие, однако слишком уж упрощать тоже не нужно.
3. Контроль процессов: Системы, по своей природе, динамичные и нелинейные. И может быть трудно понять, как совместить все составляющие системы и насколько быстро и как часто эти составляющие могут изменяться.
4. Наличие устойчивости: Необходимо быть готовым работать в периоды сильного психологического напряжения. Это означает способность снять напряжение, оправиться от полученного стресса, затем провести анализ произошедших событий, сделать выводы и учесть их в будущем.
5. Доверие к экспертному мнению: Это означает доверие к экспертной оценке и заключениям, которые в результате этой оценки были сделаны. Они более важны, нежели общепринятое мнение.

Центры по борьбе с лесными пожарами - пример HRO в действии. Национальный координационный центр по борьбе с лесными пожарами (далее- NWCG) разработал и ввёл в действие в 1957 году 10 правил, устанавливающих порядок организации тушения лесных пожаров, который позволяет пожарным выживать при исполнении ими своих профессиональных обязанностей.
Казалось бы, удивительно, что трейдеры могут что-либо перенять у лесных пожарных? Я считаю, что эти правила также применимы и к торговле на фондовом рынке. Адаптация этих правил представлена ниже:

Правила поведения профессионального трейдера:
Поведение на рынке
1. Соберите полную информацию о рынке и спрогнозируйте возможные события.
2. Знайте, что происходит на рынке в каждый момент времени.
3. Действуйте, принимая во внимание текущую ситуацию на рынке.

Правила безопасности на рынке
4. Определите Ваши цели и точки выхода из позиции.
5. Установите стоп-лоссы.
6. Будьте начеку. Сохраняйте спокойствие. Думайте ясно. Действуйте решительно.

Организация контроля на рынке
7. В случае необходимости немедленно свяжитесь с Вашим брокером и другими участниками рынка для решения возникшей проблемы.
8. Давайте чёткие инструкции и убедитесь, что их правильно поняли.
9. Ведите постоянный контроль Ваших сделок, приказов и распоряжений.
Если правила с 1 по 9 соблюдены, то…..
10. Торгуйте активно, не забывая, что безопасность на первом месте.

Эти 10 правил незыблемы. Мы не должны нарушать их. Мы не должны интерпретировать их по-своему. Каждый трейдер должен обезопасить себя с помощью этих правил.
NWCG также разработал список из 18 ситуаций повышенного риска при тушении лесных пожаров. Этот список более подробный, чем предыдущие 10 правил. Ниже приведена моя адаптация этих ситуаций к трейдингу.
18 опасных ситуаций для трейдера:
1. Вы не определили Ваши цели и не оценили текущую ситуацию на рынке.
2. Вы не предвидели развитие неблагоприятной для Вас ситуации и не отработали заранее действия, которые Вы предпримите в случае наступлении этого события.
3. Не определён защитный стоп-лосс.
4. Вы не обладаете информацией о том, что происходит на рынке и какие факторы оказывают влияние на динамику цен финансовых инструментов.
5. вами не определены стратегия, тактика и виды опасности.
6. Распоряжения отдаются не чётко.
7. Нет связи между трейдерами, брокерами и другими участниками рынка.
8. Вход в сделку без определения точки выхода.
9. Постоянное заключение сделок.
10. Попытка поймать резкие изменения цен на бумаги.
11. Не имеете представления о текущем состоянии рынка.
12. Не имеете представления о состоянии рынка в целом.
13. Не имеете представления о потенциальных поворотных моментах рынка.
14. Диапазон цен начинает расширяться на коротком отрезке времени.
15. Увеличение волатильности рынка.
16. Игнорирование сигналов об изменении текущего состояния рынка.
17. Трудность определения защитного стоп-лосса.
18. Физическая, умственная или эмоциональная усталость.
Имейте в виду, что это моя интерпретация этих правил, Ваша может несколько отличаться.
Также как большая часть риска при тушении лесных пожаров может быть снижена первым набором правил, точно также риск торговли может быть снижен вышеизложенным набором рекомендаций. Адаптацию правил, использующихся при тушении лесных пожаров, применительно к трейдингу можно попытаться сделать самостоятельно. Попробуйте!

Об авторе: Кен Лонг закончил службу в Армии США в звании подполковника и сейчас преподает в армейском колледже. Недавно он получил степень магистра в области Организационного поведения. Он является гордым отцом троих детей, мужем, учителем, студент, владеет боевыми искусствами и является активным трейдером. Кен проводит семинары по трейдингу в институте Ван Тарпа.


Обучение трейдингу

Семинары: 

April 6-7 Oneness Awakening Workshop
April 19-21
April 22-24 Day Trading Workshop with Ken Long — запись прекращена
Live Day Trading Sessions with Ken Long
May 17-19 Swing Trading with Ken Long
May 21-23 Forex Trading with Gabriel Grammatidis
June 20-22 Peak Performance 101
June 24-27 Peak Performance 202 — запись прекращена
Jun 29-Jul 1 Peak Performance 203 — запись прекращена
July 13-14 Core Trading Systems -Долгосрочные торговые системы

Чтобы посмотреть таблицу, которая включает в себя даты, стоимость, скидки и места проведения семинаров, нажмите здесь.

В апреле будет принято решение об участии Ван Тарпа в семинаре, который намечается провести в Берлине в сентябре 2013 года. Поскольку решение еще не принято, в таблице срок проведения семинара определен на период с августа по сентябрь 2013 года.

И конечно, как всегда, в декабре наш семинар Super Trader.


Торговый совет

Barton TT1Какое влияние на рынки окажет введение налога на депозиты, хранящиеся в банках Кипра

 Д.Р. Бартон 


Финансовый мир гудит в связи с новостями приходящими с Кипра. История началась с того, что Кипр осознал себя очередной страной Евросоюза, которой требуется финансовая помощь. Европейские регуляторы сочли хорошей идеей потребовать от правительства Кипра, чтобы значительная часть средств финансовой помощи была получена за счет разового сбора с вкладчиков Кипрских банков. План по введению налога на вклады вызвал поток негодования не только со стороны жителей Кипра, но и со стороны парламентариев, как Кипра, так и Германии и даже в Кремле (в Кипрских банках огромное количество российских вкладчиков). Взрыв негодования вызван ещё и тем, что все-сильные регуляторы начали пересматривать план помощи Кипру ещё до его вступления в силу.

Поэтому перед трейдерами и инвесторами встаёт ряд вопросов: Как это отразится на бычьих настроениях в краткосрочном и среднесрочном плане? Получим ли мы коррекцию? И если посмотреть более широко – насколько сильно новости с Кипра повлияют на общее состояние мировой экономики?

Последний вопрос, наверное, следовало бы поставить на первое место – как финансовая помощь Кипру скажется на общем состоянии мировой экономики? Исходя из этого, мы будем пристально следить за определенными уровнями поддержки и сопротивления, чтобы не пропустить момент возможной коррекции и чтобы оценить возможную глубину этой коррекции. Давайте разберёмся. 

Насколько новости с Кипра действительно имеют значение для трейдеров и инвесторов?

В начале, я подведу итоги прошедших событий, а затем приведу подтверждающие их данные. Как показал понедельник, новости с Кипра не оказали большого влияния на рынки. Утром рынки США немного просели, но, по мнению экспертов, ничего не указывало на панику. Оставшуюся часть дня они пытались отыграть назад и в конце дня закрылись небольшим снижением.

И вот почему: в финансовом отношении Кипр страна-карлик. Она настолько мала, что Греция в сравнении с ней выглядит просто гигантом. Чтобы понять масштаб, посмотрите данные по ВВП всех 50 штатов. Вы увидите, что штат Вермонт занимает последнее пятидесятое место в этом списке с размером ВВП $26,4 млрд. ВВП Кипра всего $25млрд.!!! Это более чем в 11 раз меньше, чем у Греции. Поэтому события, происходящие на Кипре, не могут оказать существенного влияния на рынки. Кто-нибудь заметил какие-нибудь изменения?

Перед тем как мы закончим обсуждение этой темы, хотел бы сказать ещё об одном. Действия Европейского регулятора приведут к последствиям, которые намного превысят любые сиюминутные финансовые выгоды. Конфискация части банковских депозитов, нарушает такие основные понятия, как: концепция прав частной собственности, понятие страхования депозитов без потери основной суммы вклада, а также более широкое понятие, что банки в целом безопасное место хранения ваших сбережений. Любой, кто посмеивался на вымышленным дядей Эрни, который то закапывал свои сбережения на заднем дворе своего дома, то держал их под матрацем или в банке из под кофе, теперь уже не смеётся, наблюдая за тем, как люди могут не получить назад часть своих денег.
А что случится, если помощь оказываемая Евросоюзом превысит финансовые возможности его членов. Как мы знаем, это была не более чем вспышка. Что если это всего лишь первая фишка домино, которая начинает сваливать все остальные фишки? Ниже, представлен график S&P 500 ETF (symbol: SPY) . Очевидно, приблизительно так, могли бы выглядеть подписи под уровнями коррекции Фибоначчи:

621 Chart1

- 153,64 – первая «линия на песке»;
- 149,43 - значимый уровень поддержки;
- 144,73 – Ньюстон, у нас проблема;
- 141,12 – 10% уровень коррекции от максимумов.

На данный момент рынки остаются на том же уровне, что и в момент их закрытия в понедельник, несмотря на плохие новости приходящие из стана Евросоюза. Следующая пара дней, даст ответ, побежит ли капитал из Кипра или всё ограничится легким испугом.

Как всегда, жду ваших комментариев и пожеланий. Отправляйте их на drbarton “at” vantharp.com.

Удачной торговли,
D. R.

Об авторе: страсть к системному подходу к рынкам и прирожденная любовь к преподаванию и обучению вывели Д.Р.Бартона младшего на вершину инвестиционной и торговой арены. Он регулярно выступает приглашенным гостем на Report on Business TV, и WTOP News Radio в Вашингтоне, округ Колумбия, а также был гостем на Bloomberg Radio. Его статьи появлялись на SmartMoney.com и в журнале Financial Advisor. 


Мастер-класс Кена

621 Chart2Как в 2012 г. стратегия «десять собак Доу» стала основной при определении индекса относительной силы и определении главной торговой цели.

В этом 17 минутном ролике Кен комментирует показатели ряда отраслей за 15 марта 2013г. Рассматривает индекс относительной силы и рассказывает, как линии регрессии помогают ему устанавливать торговые цели. Заканчивается видео его знаменитым «дневным торговым экраном» с рассказом о том, как тот помогает ему понять то, что происходит на рынке и какие возможности предоставляются для открытия длинных и коротких позиций.

Нажмите здесь, чтобы увидеть видео